Opmerkelijk snel heeft ING de eigen Amerikaanse internetbank ING Direct verkocht. Volgens topman Hommen is de prijs van 9 mrd dollar ‘de juiste'. Toch hoopt hij op meer.
Met verrassende snelheid probeert ING een pijnlijk hoofdstuk af te sluiten.
De bank verkoopt internetbank ING Direct USA aan het Amerikaanse Capital One Financial Corporation voor 9 miljard dollar (6,3 miljard euro).
De verkoop van de Amerikaanse tak van ING's internetbank is min of meer afgedwongen door de Europese Commissie.
Bericht over verkoop
Het was een voorwaarde van de staatssteun die de Nederlandse bankgroep in volle financiële crisis ontving.
De markt reageert in eerste aanleg positief op de verkoop die eerder deze week al uitlekte. Topman Jan Hommen van ING reageert op de van hem bekende wijze: gelaten maar positief.
Snel pijn nemen
| De verkoop op een rij |
-ING verkoopt zijn Amerikaanse internetdochter ING Direct voor 9 miljard dollar
-Overnemer Capital One is van oorsprong voornamelijk actief in kredieten op creditcards.
-Capital One is nu de negende bank van de Verenigde Staten, maar wordt in één klap nummer vijf
-ING ontvangt 6,2 mrd dollar in contanten en 2,8 mrd dollar in aandelen
-Met dat geld kan ING de ontvangen staatssteun nu al aflossen. Topman Hommen zegt wellicht tot volgend jaar te wachten, zoals oorspronkelijk gepland.
-ING wordt daarmee de grootste aandeelhouder van Capital One
Ook de rommelhypotheken die ING Direct bezit neemt Capital One over
-Het lijkt erop dat Capital One daardoor andere geïnteresseerden (KKR, GE) heeft weten af te troeven.
-Het grootste deel van (de garantie op) rommelhypotheken ligt bij de Nederlandse Staat. Een deel daarvan gaat terug naar ING.
-Capital One mag nog een jaar het merk ING Direct USA gebruiken. |
Hommen is waarschijnlijk nog steeds van mening dat zijn bedrijf onevenredig hard heeft moeten boeten voor
de ontvangen staatssteun.
Vooral de gedwongen verkoop van ING Direct USA werd als te veel van het goede gezien (ING splitst ook nog de eigen bank- en verzekeringsactiviteiten en zet hypotheekbank Westland-Utrecht apart).
Lang was er sprake van dat ING zou proberen onder de gedwongen verkoop uit te komen.
Met de vervroegde verkoop van de internetbank, ING had nog tot 2013 de tijd, kiest Hommen voor de vlucht naar voren: pijn uit het verleden moet zo snel mogelijk worden genomen om ruimte te maken voor het nieuwe ING.
En dus noemt ING's topman de overnamesom ‘de juiste, gegeven de omstandigheden en mogelijkheden.'
Hopen op koerswinstING ontvangt ruim 4,3 mrd euro in contanten voor ING Direct USA en voor bijna 2 mrd euro aan aandelen in overnemer Capital One. Het krijgt daarmee bijna tien procent van de Amerikaanse leningenverstrekker in handen.
Alles over INGING hoopt dat het met die deelname in Capital One de overnameprijs nog weet op te schroeven.
Dankzij de overname kan Capital One goedkoper aan (spaar-) geld komen en winstgevender worden. Dat zal moeten resulteren in een hogere beurskoers, wat goed zou uitkomen voor grootaandeelhouder ING.
Het is de vraag of dat scenario snel realiteit wordt. Capital One moet zich flink in de schulden steken én extra aandelen uitgeven om de aankoop te financieren.
De top van Capital One is er in ieder geval van overtuigd dat de aankoop zal renderen. Met dank aan de glanzende reputatie die ING Direct USA heeft. De internetspaarbank is zo ongeveer de succesvolste in zijn soort gebleken in de VS, met 82 miljard dollar aan spaartegoeden onder beheer en zeven miljoen (grotendeels) trouwe klanten.
Door met DirectNa afronding van de verkoop (later dit jaar) moet ING verder zonder de belangrijke groeibriljant die ING Direct jarenlang was in de Verenigde Staten.
De bankverzekeraar zal er alles aan doen om het ING Direct-concept in landen als Canada, Australië en Duitsland verder uit te bouwen. Het kondigt dat vandaag ook al aan. Het merk ING Direct bleek afgelopen jaren de drijvende kracht achter de mondiale bekendheid van ING.
En dat zal het moeten blijven, ook als ING over een tijd getransformeerd is tot een middelgrote Europese speler.
MEER ING:
Commissarissen ING zagen tumult over bonussen totaal niet aan komen 9 mei 2011
Solide presterend ING is staats-bemoeienis over een jaar kwijt 5 mei 2011
ING wil eerst steun terug betalen en dan afsplitsen 16 februari 2011
Hobbels op de weg voor ING in aanloop naar majeure splitsing 30 november 2010
Bankverzekeraar ING gaat in vieren 10 november 2010 ING presteert sterk in complex tussenjaar 11 augustus 2010
ING wil toch niet helemaal in tweeën 25 juni 2010 ING denkt weer aan winstniveaus van voor de crisis 12 mei 2010 Beleggers ING hard in botsing met bestuur 27 april 2010 
Op de hoogte blijven?
Meld u aan voor de VEB wekelijkse nieuwsbrief.