Beleggingsfondsen moeten zo snel mogelijk stoppen met de betaling van distributievergoedingen. Het maakt fondsen duurder. Ook zouden adviseurs geneigd kunnen zijn het fonds met de hoogste vergoeding te adviseren in plaats van het beste fonds.
Dat schrijft de VEB namens fondsbeleggers aan alle beursgenoteerde beleggingsfondsen in Nederland. Jaarlijks stuurt de belangenbehartigers van beleggers een brief met aandachtspunten aan beleggingsfondsen.
Complete brief in pdf
De discussie over het afschaffen van de distributievergoeding wordt al enkele jaren gevoerd. Steeds meer andere partijen keren zich de laatste tijd ook tegen het gebruik van de vergoeding die heeft gezorgd voor oplopende kosten van beleggingsfondsen. Distributievergoedingen zorgen voor perverse financiële prikkels bij beleggingsadvies.
Fondsbelegger betaalt flink voor keuzevrijheid beleggingsfondsen
Diverse banken en vermogensbeheerders hebben hun verdienmodel al aangepast en zijn overgeschakeld van een provisiemodel naar een adviesfeemodel. Daarbij betalen klanten direct voor de dienstverlening die zij ontvangen.
De fondsenindustrie heeft nog geen initiatieven ontplooit die een definitief einde inluiden van het gebruik van distributievergoedingen. De tijd is aangebroken voor fondsaanbieders om eindelijk concrete stappen te ondernemen om het gebruik van distributievergoedingen te beëindigen.
Speerpuntenbrief
Ieder jaar stuurt de VEB alle beursgenoteerde beleggingsfondsen in Nederland een brief met haar speerpunten. Naast de afschaffing van distributievergoeding brengt de de VEB dit jaar de volgende onderwerpen onder de aandacht van bestuurders en commissarissen:
Performance fee
Fondsen die actief streven naar een betere prestatie dan de index dienen de belangen van de beheerder en de participant meer op één lijn te brengen. De vaste beheerfee moet omlaag en ze moeten een performancefee introduceren.
Beleggingsfondsen beoordeeld
Verslaglegging toezicht
De verantwoording van het toezichthoudende orgaan over het uitgeoefende toezicht is onvoldoende. De verslaglegging is te beknopt en dient meer inhoudelijke informatie te bevatten over de belangrijkste punten die in het afgelopen jaar aan de orde zijn gekomen.
Benchmarks
Fondsen dienen allen een relevante en brede index te selecteren die de ontwikkeling van de markt waarin wordt belegd op een juiste wijze weerspiegelt. In de verslaglegging en rapportages moet deze benchmark worden gebruikt, zodat deelnemers nauwgezet worden geïnformeerd over de positionering van het fonds ten opzichte van de markt.
Valutabeleid
Fondsen die (een deel van hun portefeuille) beleggen in effecten in een andere valuta, dienen duidelijk te maken hoe zij omgaan met het valutarisico. Zowel in de rapportage achteraf als in de bekendmaking van de toekomstverwachtingen moet volstrekt duidelijk zijn wat het valutabeleid is en wat de gevolgen voor het rendement zijn.
Vereniging van Effectenbezitters