VEB.net maakt gebruik van cookies om het gebruiksgemak van de website te verbeteren. 

Fonds: ING Groep

Financiële schade door rentederivaten voor bankbalansen snel gestegen
Financiële schade door rentederivaten voor bankbalansen snel gestegen
05-07-2016

Een jaar geleden leek het er nog niet op dat banken flinke financiële voorzieningen zouden gaan nemen voor de compensatie van klanten aan wie rentederivaten waren verkocht. Dinsdag meldden vier banken toch aanzienlijke voorzieningen.

Lees verder
ING en ABN Amro onttrekken zich aan Europese bankenmisère
ING en ABN Amro onttrekken zich aan Europese bankenmisère
12-05-2016

Enkele grote Europese banken worstelen met problemen uit het verleden, de lage rente en lage commissie-inkomsten. Er wordt zelfs gesproken over een herhaling van de financiële crisis. Deze reprise gaat vooralsnog echter voorbij aan ABN Amro en ING.

Lees verder
Zijn Nederlandse banken weer een interessante belegging?
Zijn Nederlandse banken weer een interessante belegging?
31-08-2015

De geplande rentree van ABN Amro later dit jaar is een voorlopig sluitstuk van de herwaardering van banken op de beurs. Verdient de bancaire sector weer meer aandacht van beleggers?

Lees verder

Fondsnieuws

Beursblik: ABN AMRO verhoogt koersdoel ING Groep
16-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) ABN AMRO heeft maandag het koersdoel voor ING Groep verhoogd van 14,00 naar 15,00 euro met een ongewijzigd Kopen advies. 

Analist Cor Kluis verhoogde in aanloop naar de presentatie van de jaarcijfers door ING op 2 februari, het koersdoel om meerdere redenen. Zo zou de bank volgens de analist profiteren van hogere rentes, de gestegen olieprijzen, de hogere waarderingen voor sectorgenoten en de verkiezing van Donald Trump als president van de Verenigde Staten. 

Voor het vierde kwartaal voorziet Kluis een onderliggende nettowinst van 1,28 miljard euro, nadat in dezelfde periode een jaar eerder nog 822 miljoen euro in de boeken stond. Herstructureringskosten zullen volgens de marktvorser evenwel flink op het nettoresultaat drukken, waardoor het resultaat onder de streep op jaarbasis daalt van 807 miljoen naar 484 miljoen euro. 

Op een rood Damrak noteerde het aandeel ING Groep maandag 1,9 procent lager op 13,51 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Europese banken raken helft winst kwijt door digitale trends
16-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Europese banken kunnen de helft van hun winst kwijtraken door een verstoring van hun markt als gevolg van digitale trends. Dit stelde McKinsey deze maand in een rapport.

Volgens de consultant loopt bij banken in Europa en het Verenigd Koninkrijk op dit moment 35 miljard dollar winst gevaar. Dat is ongeveer 30 procent van het totaal. Bij nog zwaardere verstoring van de markt door internetrivalen zou de winst volgens de analisten zelfs verder kunnen dalen, van 110 miljard nu tot 50 miljard dollar in 2020. "De rendementen op eigen vermogen zouden kunnen halveren tot 1 a 2 procent in 2020", stelde het McKinsey-rapport.

De grote vrees is dat grote technologiebedrijven zich tussen banken en hun klanten in wurmen en de cruciale relatie met de klant overnemen. Dit zou zelfs het voortbestaan van banken in gevaar kunnen brengen. Banken moeten daarom hun bedrijfsmodel richten op hun klanten door een platform te worden voor data en digitale analyse, en door agressief samen te werken met fintechs, digitale platforms en andere banken, zo stelde het rapport.

Naast de stagnerende groei moeten banken ook nog steeds een golf regelgeving verwerken als gevolg van de grote financiële crisis. Dit resulteerde al in een flinke verhoging van de kosten voor risico, financiering, juridische claims en compliance. Bovendien zullen de Basel IV-regels waarschijnlijk leiden tot hogere kapitaaleisen, meer stresstests en nieuwe gedragsrichtlijnen.

Amerikaanse banken kunnen deze tegenwind beter het hoofd bieden dan Europese banken, stelde McKinsey. Bovendien wekt de uitkomst van de Amerikaanse presidentsverkiezingen hoop op een gunstiger toezichtsklimaat.

Bij banken in opkomende markten, die gemiddeld veel winstgevender zijn met rendementen van ruim boven de kapitaalkosten van 10 procent, staat de winst ook onder druk. Zo zou in China alleen al 47 miljard dollar aan winst gevaar lopen, terwijl een vertraging van de economische groei kan leiden tot 220 miljard dollar aan extra voorzieningen voor slechte leningen. Met hun huidige winsten van 320 miljard dollar per jaar zouden Chinese banken die verliezen echter moeten kunnen opvangen, verwacht MicKinsey.

Intussen stijgt de digitale concurrentie die de marges van banken drukt. In de grootste opkomende markten China en India verliezen banken al terrein op digitale handelsbedrijven die de bancaire markt snel aan het veroveren zijn. Ook in de ontwikkelde economieën worden toezichthouders toeschietelijker over het toelaten van niet-banken tot financiële dienstverlening, stelde het rapport. 

Om het initiatief niet te verliezen werken een aantal westerse banken al samen met fintech-startups en digitale bedrijven om hun risicobeoordeling en omzetgroei te verbeteren door middel van big data en analyse. Ook verlaagden veel banken hun kostenniveaus dramatisch door hun organisatie te digitaliseren. 

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Snelle kredietverstrekkers bundelen krachten
16-01-2017

(ABM FN) Fintechbedrijf Spotcap werkt vanaf volgende maand samen met NEOS Business Finance, zodat financieel adviseurs hun mkb-klanten breder kunnen bedienen. Dit maakten de twee online-kredietverstrekkers maandag bekend.

Grote Nederlandse banken zoals ING en ABN AMRO maken intussen hun beoordelingsprocedures sneller, om niet te ver achterop te raken bij de nieuwe dienstverleners.

Door de samenwerking van Spotcap en NEOS kunnen ondernemers nu bedragen tussen 10.000 euro en 10 miljoen euro lenen bij hetzelfde loket, zei Niels Turfboer van Spotcap in een toelichting tegen ABM Financial News. Dit maakt het werk voor financieel adviseurs een stuk eenvoudiger. Spotcap financiert werkkapitaal tot 250.000 euro voor relatief korte looptijden. Grotere leningen tot 10 miljoen euro, met een langere looptijd, verstrekt NEOS Business Finance.

Spotcap beoordeelt binnen één dag kredietaanvragen op basis van actuele bedrijfsgegevens. Het fintechbedrijf met zo'n 90 medewerkers heeft onder andere kantoren in Berlijn, Amsterdam, Londen, Madrid. Spotcap, dat gefinancierd wordt door Duitse durfinvesteerder Rocket Internet, groeide in 2016 met 40 procent en verwacht dit jaar 60 tot 70 procent groei, zei Turfboer.

Neos, gevestigd te Rotterdam, heeft Schroders Asset Management achter zich en werkt nauw samen met banken en adviseurs om bredere financieringsmogelijkheden te kunnen bieden.

Ook grote Nederlandse banken boeken vorderingen met het sneller verstrekken van krediet voor kleinere bedrijven. Zowel ING als ABN AMRO kunnen kredietaanvragen tot 1 miljoen euro binnen enkele dagen beoordelen en verstrekken.

Spotcap-directeur Turfboer juicht dit toe. "Het is voor alle ondernemers heel fijn dat de banken reageren op nieuwe spelers in de markt." 

Dankzij verbeterde processen geeft ING binnen 24 uur uitsluitsel over kredietaanvragen tot 1 miljoen euro, zei Arjen Boukema, voorlichter bij ING Nederland. De vereenvoudiging en digitalisering van de kredietverlening vond ongeveer een half jaar geleden plaats. Vóór die tijd moesten ondernemers soms twee weken wachten op de beoordeling van hun kredietaanvraag. 

Voor bedragen boven 1 miljoen euro kan ING de 24-uursgarantie niet geven, omdat het proces net anders verloopt, zei Boukema. 

Onder topman Ralph Hamers profileert ING zich de laatste jaren meer en meer als een IT-bedrijf. De digitalisering van de kredietaanvragen werd binnen een paar maanden gerealiseerd, zei Boukema. "We hebben een vrij platte organisatie, omdat we 'Agile' werken. In dat systeem zitten de ontwikkelaars in één team met de mensen die de vragen stellen." 

Boukema ziet het klantgedrag door de komst van nieuwe spelers op de markt nog niet echt veranderen. "Je ziet wel dat klanten een andere standaard verwachten, maar dat geldt voor heel veel gebieden. Maar de klant klopt nog steeds eerst bij zijn huisbank aan en gaat niet meteen rondshoppen" aldus Boukema. "Als bank moet je ervoor zorgen dat dat zo blijft."

ING test in Spanje momenteel het systeem van het fintechberijf Kabbage, dat kredietaanvragen tot 100.000 euro binnen drie minuten beoordeelt. Als dat helemaal goed werkt, ligt het voor de hand om de technologie ook in andere landen te gaan gebruiken, zei woordvoerder Diederik Heinink van ING Groep. Kabbage wordt nu ongeveer een jaar getest. 


Door: ABM Financial News.
pers@abmfn.be
Redactie: +32(0)78 486 481

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Goldman Sachs verhoogt koersdoelen ABN AMRO en Van Lanschot
16-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Goldman Sachs heeft de koersdoelen voor ABN AMRO en Van Lanschot verhoogd, met behoud van het neutrale advies. Dat bleek maandag uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank over de Europese bankensector.

De Amerikaanse zakenbank veronderstelt dat de toegenomen consensus over Basel 4-regelgeving sinds eind vorig jaar, in combinatie met afnemend risico van miljardenclaims, betekent dat aandeelhouders een 50 tot 100 basispunten lagere risico-opslag eisen. De kapitaalkosten van Europese banken liggen met 10 procent momenteel op vergelijkbaar niveau als voor de grote financiële crisis van 2008, maar bestaan voor een veel groter deel uit risicopremie, merkte Goldman Sachs op.

De zakenbank verhoogde het koersdoel voor ABN AMRO van 21,50 euro naar 23 euro, op basis van de lagere verwachte kapitaalkosten. Het grootste risico voor dit koersdoel is volgens de analisten margedruk en het vermogen van de bank om tegenvallende omzetontwikkelingen tegen te gaan.

Het koersdoel voor Van Lanschot steeg sneller, van 20 euro naar 24 euro, eveneens op basis van de lagere verwachte kosten van aandelenkapitaal.  Als voornaamste risico's noemde Goldman Sachs de volume-ontwikkeling van het beheerd vermogen, de onderliggende economie en kredietvoorzieningen en mogelijke nieuwe regelgeving.

De taxaties voor de winst per aandeel bleven ongewijzigd voor beide banken. 

Goldman Sachs heeft ook het koopadvies voor sectorgenoot ING verlaagd naar neutraal, terwijl het koersdoel werd verhoogd van 14,50 euro naar 16,00 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Goldman Sachs verlaagt advies ING
16-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Goldman Sachs heeft maandag ING van zijn kooplijst afgehaald en het advies verlaagd naar neutraal, terwijl de zakenbank het koersdoel verhoogde van 14,50 naar 16,00 euro. 

De analisten Pawel Dziedzic en Markus Pops blijven positief over de aantrekkelijke strategie van ING, met een relatief laag risicoprofiel en goede kansen om te profiteren van het afnemende risico van zwaardere regulering van de sector.

Het aandeel ING is echter met 30 procent gestegen sinds mei vorig jaar, toen Goldman Sachs het aan zijn kooplijst toevoegde. De positieve opinie over ING is daarmee nu beter ingeprijsd, denken de analisten. De opwaartse ruimte voor het aandeel is inmiddels met 19 procent niet meer zo veel hoger dan het gemiddelde van 16 procent voor Europese banken.

Goldman Sachs rekent op een rendement op eigen vermogen van 10 procent in 2018 voor ING, terwijl sectorgenoten de komende jaren naar een vergelijkbaar rendement zullen toegroeien. De ruimte voor ING om zijn dividendrendement van 5 procent te verhogen lijkt daarbij bescheiden, stelde Goldman Sachs. 

De analisten verwacht dat Basel 4-kapitaalregels de Nederlandse bank 75 basispunten op de kernkapitaalbuffer zal kosten, wat minder is dan andere banken in de Benelux. Als deze impact significant zwaarder uitvalt, kan dat het dividend van ING in gevaar brengen.

Het aandeel ING sloot vrijdag op 13,78 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Societe Generale verlaagt advies ING naar Houden
13-01-2017

(ABM FN) Société Générale heeft het koopadvies voor ING verlaagd van Kopen naar Houden, omdat de Nederlandse bank in het verbeterde economisch klimaat naar verwachting minder sterk zal uitblinken. Dit bleek uit een vrijdag gepubliceerd rapport van de Franse bank, waarin ook het koersdoel voor ING werd verlaagd van 16,00 naar 14,50 euro.

Het koopadvies van de afgelopen vier jaar was gebaseerd op het solide leningenboek en de sterke winstontwikkeling, kapitaalbasis en distributiekwaliteit van ING.

In een nieuwe wereld met betere macro-economische omstandigheden, verwachten de analisten Phelbe Pace en Geoff Dawes dat de koppositie van ING zal worden overgenomen door banken die het sterkst ingericht zijn op omzetgroei, het meeste kapitaal genereren en dat kapitaal het beste aanwenden.

ING is volgens Société Générale het meest gediversificeerde maar ook de minst gekapitaliseerde en minst winstgevende bank in de Benelux. Diversificatie was nuttig in de recessie, maar is niet het ingrediënt dat nodig is om de ster te blijven in deze nieuwe marktomgeving, denken de analisten.

Het lagere koersdoel is vooral gebaseerd op een verhoging van de veronderstelde kapitaalkosten van 9,0 naar 9,5 procent. De analisten denken dat ING meer zal moeten betalen voor zijn kapitaal, omdat de solvabiliteit van de bank meer risico loopt dan die van andere banken in de Benelux, naar de mening van Société Générale. Ook hanteren de analisten een hogere doelstelling voor de kapitaalratio van 13 procent, gezien de onzekerheid over kapitaaleisen, waardoor het veronderstelde kapitaaloverschot bij de bank afneemt. 

Het aandeel ING noteerde vrijdag 1,0 procent hoger op 13,63 euro op een groene beurs.

Door: ABM Financial News.
pers@abmfn.be
Redactie: +32(0)78 486 481

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Societe Generale verlaagt advies ING naar Houden
13-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Société Générale heeft het koopadvies voor ING verlaagd van Kopen naar Houden, omdat de Nederlandse bank in het verbeterde economisch klimaat naar verwachting minder sterk zal uitblinken. Dit bleek uit een vrijdag gepubliceerd rapport van de Franse bank, waarin ook het koersdoel voor ING werd verlaagd van 16,00 naar 14,50 euro.

Het koopadvies van de afgelopen vier jaar was gebaseerd op het solide leningenboek en de sterke winstontwikkeling, kapitaalbasis en distributiekwaliteit van ING.

In een nieuwe wereld met betere macro-economische omstandigheden, verwachten de analisten Phelbe Pace en Geoff Dawes dat de koppositie van ING zal worden overgenomen door banken die het sterkst ngericht zijn op omzetgroei, het meeste kapitaal genereren en dat kapitaal het beste aanwenden.

ING is volgens Société Générale het meest gediversificeerde maar ook de minst gekapitaliseerde en minst winstgevende bank in de Benelux. Diversificatie was nuttig in de recessie, maar is niet het ingrediënt dat nodig is om de ster te blijven in deze nieuwe marktomgeving, denken de analisten.

Het lagere koersdoel is vooral gebaseerd op een verhoging van de veronderstelde kapitaalkosten van 9,0 naar 9,5 procent. De analisten denken dat ING meer zal moeten betalen voor zijn kapitaal, omdat de solvabiliteit van de bank meer risico loopt dan die van andere banken in de Benelux, naar de mening van Société Générale. Ook hanteren de analisten een hogere doelstelling voor de kapitaalratio van 13 procent, gezien de onzekerheid over kapitaaleisen, waardoor het veronderstelde kapitaaloverschot bij de bank afneemt. 

Het aandeel ING noteerde vrijdag 1,0 procent hoger op 13,63 euro op een groen Damrak.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Petercam verlaagt advies ING naar Houden
13-01-2017

(ABM FN) Bank Degroof Petercam heeft het advies voor ING verlaagd van Kopen naar Houden, in verband met de risico's van de nieuwe Basel IV-kapitaalregels, waardoor het kapitaaloverschot van de bank grotendeels zou kunnen verdampen. Dit bleek uit een vrijdag gepubliceerd analistenrapport, waarin de analisten het koersdoel verhoogden van 13,50 naar 14,00 euro.

De nieuwe richtlijn beoogt de kapitaalratio's van banken meer te standaardiseren. Vooral voor banken met weinig betalingsachterstanden op leningen kan dit hard aankomen.

De analisten van Petercam verwachten dat de strengste variant van de voorstellen ING niet in grote solvabiliteitsproblemen zal brengen, maar kan in het slechtste geval de huidige kapitaalratio van 13,5 procent wel laten dalen tot 9,2 procent, nipt boven de minimale eis van de Europese Centrale Bank van 9 procent.  Dat betekent dat ING geen ruimte zou overhouden voor eventuele acquisities, terwijl het ook impact zal hebben op het dividendbeleid van de bank.

Petercam baseert dit op de relatief hoge gemiddelde waarde van de woninghypotheken op de balans bij ING, van 70 procent van de woningwaarde, terwijl in 19 procent van de gevallen het huis minder waard is dan de hypotheek. 

Petercam vindt het moeilijk om te voorspellen hoe zwaar het Basel IV-pakket zal uitvallen. Het recente uitstel van de besluitvorming over de regels kan positief uitpakken, omdat het meer tijd biedt voor toezichthouders uit de Verenigde Staten, die voor strengere regels zijn, tot een vergelijk te komen met hun Europese collega's, die een minder harde aanpak prefereren.

De zware variant van Basel IV is niet het basisscenario voor Petercam, maar het risico is verre van denkbeeldig, stelden de analisten. Daarom is een voorzichtiger opstelling mogelijk gerechtvaardigd, en heeft de analist besloten het advies te verlagen, totdat er indicaties zijn van een positievere uitkomst van de Basel IV-onderhandelingen. 

Petercam blijft verder positief over ING, dat ondanks de negatieve rentes van de Europese Centrale Bank nog steeds winstgroei kan boeken, ook omdat er ruimte is om de rente verder verlagen in sommige landen. Ook verwacht Petercam verdere volumegroei, zowel in de thuismarkten Nederland en België, als in de markten waarin de bank een uitdager of een kleine speler is.

Door: ABM Financial News.
pers@abmfn.be
Redactie: +32(0)78 486 481

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Topman ING Belgie vertrekt
13-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Rik Vandenberghe vertrekt als CEO van ING België om topman te worden van het Belgische bouwbedrijf Besix. Dit maakte de bank vrijdag bekend.

Een opvolger zal binnen afzienbare tijd worden aangekondigd, meldde ING. Dit zal onder meer afhankelijk zijn van de goedkeuring door de toezichthouder.

"Na meer dan 30 jaar bij ING heb ik besloten om een nieuwe uitdaging aan te gaan buiten de financiële sector", aldus Vandenberghe. "Ik vertrek met een gerust hart, want ik weet dat ik ING in goede handen achterlaat. ING heeft nooit op individuen gesteund, maar op teamwork. En dat team is uitermate geschikt om toekomstige uitdagingen het hoofd te bieden”, aldus Rik Vandenberghe in een toelichting.

ING kondigde vorig jaar een grote reorganisatie aan in België, waar de komende jaren honderden kantoren zullen worden gesloten en zo'n 3.500 banen verdwijnen. De omstreden reorganisatie hangt samen met de toenemende digitalisering van de bancaire dienstverlening aan particulieren en het plan van ING om het Nederlandse en Belgische bankbedrijf operationeel gelijk te schakelen.

Vandenberghe blijft aan als CEO van ING België tot 28 februari aanstaande, meldde de bank. 

De bankier begon zijn carrière bij Bank Brussel Lambert in 1984 en werd in 2013 CEO van ING België. Hij was daarmee de opvolger van Ralph Hamers, de huidige topman van ING Groep.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

De grootste bank ter wereld, zonder geld
05-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) ING werkt aan een toekomst waarin mensen de app van de bank even massaal gaat gebruiken als de diensten van internetreuzen als Google, Uber of Facebook. Dat blijkt uit de strategie-update van de bank van oktober vorig jaar en recentere uitlatingen van ING-directeuren.

Volgens de nieuwe strategie wil ING op termijn het 'go to'-platform voor geldzaken worden. "We bieden het complete financiële plaatje voor alle instellingen, zodat onze klanten de financiële impact kunnen zien, om belangrijke besluiten te kunnen nemen", schetste de bank zijn toekomstige rol. Als bijkomstigheid zal een groter deel van de inkomsten van de bank straks uit 'fees' komen en minder uit de rentemarge.

In een recent interview door adviesbureau PWC noemde bestuursvoorzitter Ralph Hamers als  grootste risico voor banken dat zij het contact met de klant verliezen. Dat dreigt te gebeuren als internetbedrijven, met hun aandacht voor een goede beleving door de klant, zich tussen bank en klant weten te wurmen.

Bank zonder lening

Voor grote internet- en technologiebedrijven is de toegang tot de klant allesbepalend, stelde Hamers.  "Het grootste mediabedrijf ter wereld is Facebook, dat geen enkele content produceert. Het grootste hotelbedrijf is Airbnb. Zij hebben geen hotelkamers. Het grootste taxibedrijf is Uber en dat heeft geen enkele taxi. Dus de vraag is eigenlijk: Waarom zou de grootste bank ter wereld geen bedrijf kunnen zijn zonder leningen op zijn balans?" aldus Hamers.

Volgens de bestuursvoorztter zijn de producten die banken aanbieden bij internetbankieren niet langer onderscheidend en telt alleen de klantervaring. Daarom werkt ING aan een digitaal ecosysteem dat verder gaat dan bankieren alleen. De bank wil de plek zijn waar je heen gaat voor alle financiële behoeften, stelde Hamers in zijn strategie-update. 

ING stelt daarom zijn eigen platform open voor andere diensten en zal ook zelf aanwezig zijn in andere online-diensten en mediaplatforms. Tijdens de presentatie toonde ING zijn eigen icoon, verbonden met de smartphone-icoontjes van Facebook, Apple, Google, Whatsapp, Amazon, Spotify en Netflix.

Een miljard klanten

In de toekomstvisie van Hamers worden banken niet meer gemeten naar balanstotaal, maar naar het aantal klanten.

Bij ING steeg dat aantal sinds 2014 met 3,3 miljoen tot 35 miljoen halverwege 2016. Een belangrijke bijdrage levert de Duitse internetbank ING DiBa, die met meer dan 1.000 klanten per dag groeit. Het Duitse onderdeel heeft zich opgewerkt tot de derde consumentenbank van Duitsland met 8 miljoen klanten, evenveel als in Nederland. De bank is door de lage kosten bovendien veel winstgevender dan zijn concurrenten, meldde de Financial Times deze week.

De andere zes ‘challenger’-markten (Spanje, Frankrijk, Tsjechië, Oostenrijk, Italië en Australië) en de drie groeimarkten (Polen, Roemenië en Turkije) van ING groeien ook snel en tellen samen 17 miljoen klanten.

ING wil die sterke klantengroei, die al uitzonderlijk is in de huidige bankenwereld, verder gaan versnellen. Het doel is vooral om meer 'primaire' klanten te strikken, die ook hun betalingen via de bank doen en gemiddeld twee keer zo veel producten afnemen. Het aantal primaire klanten van ING Groep is nu nog 9,3 miljoen. In 2020 moeten dat er 14 miljoen zijn.

De snelle klantengroei en het veelvuldig gebruik van mobiel betalen zetten de mainframe en datasystemen van ING nu al onder druk. Om de versnelling te realiseren, moet de bank dus eerst een systeem bouwen dat wereldwijde groei mogelijk maakt.

"We hebben erkend dat we ons moeten kunnen uitbreiden naar wereldwijde schaal”, zei ING's chief technology officer Brendan Donovan vorig jaar in het computerblad Computerweekly. “Het is één ding om 35 miljoen klanten te hebben. Maar een miljard klanten, wat mijn visie is, is heel iets anders.”

Cloud

Daarom kondigde ING in oktober aan de komende zes jaar 800 miljoen euro te investeren, onder andere in een opschaalbaar digitaal platform.  De investering moet de bank ook voor eens en voor altijd van zijn oude mainframes afhelpen, door alle belangrijke data over te hevelen naar een eigen hoekje van het internet, de cloud.

Het nieuwe platform zal eerst gaan draaien voor particuliere klanten in Spanje, Italië, Frankrijk, Tsjechië en Oostenrijk, en kan daarna als alles goed gaat zonder veel kosten worden uitgebreid naar andere landen. In de eerste vijf landen wil ING het aantal klanten laten groeien van 4,4 miljoen nu naar 8 miljoen in 2020. 

CPB

Ook economen van het Centraal Planbureau hebben zich gebogen over de vraag, hoe de toekomstige bankenwereld er straks uitziet, na de digitalisering. Als het toezicht op financiële instellingen wordt gelijkgetrokken en de banken raken hun monopolie op betaalgegevens kwijt, dan zal de dienstverlening zich gaan concentreren bij grote technologiebedrijven zoals Apple en Google, voorspelde het CPB. In andere gevallen zullen grote Europese banken of kleinere fintech-startups juist een grotere rol krijgen.

Door: Archie van Riemsdijk

info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Deutsche Bank verhoogt koersdoelen ING Groep en ABN AMRO
05-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Deutsche Bank heeft de koersdoelen voor ING Groep en ABN AMRO verhoogd, maar handhaafde de adviezen voor de twee bankaandelen op respectievelijk Kopen en Houden. Dit bleek uit een analistenrapport van de Duitse zakenbank.

Analist Benjamin Goy blijft onder de twee banken de voorkeur geven aan ING, omdat de bank al rond de eeuwwisseling in het buitenland is gaan bankieren voor particulieren. Daardoor kent ING nu een bovengemiddelde groei van de kredietverlening, omzet en winstgroei, wat volgens Deutsche Bank door de markt nog altijd niet naar waarde wordt geschat.

Door het sterkere groeiprofiel is het aandeel ING goedkoper dan ABN AMRO, afgezet tegen de verwachte winst in 2018. 

Volgens Deutsche Bank heeft ING het kapitaal, het bereik en de naamsbekendheid om in de zogeheten challenger- en groeimarkten meer marktaandeel te winnen en het leningenboek met 5 procent per jaar te laten groeien, terwijl de marge in de challenger-markten (waaronder Duitsland, Spanje, Frankrijk en Italië) ook over ruimte voor verbetering beschikt door diversificatie. De winst kan daardoor met 8 procent per jaar groeien voor deze groep. Op basis van deze aannames gaat Deutsche Bank uit van een 5 tot 8 procent hogere winst voor ING dan de analistenconsensus. De analisten verhoogden het koersdoel voor de bank van 14,00 naar 15,00 euro.

ABN AMRO leunt voor zijn nieuwe doelstelling voor 2020 zwaar op een jaarlijkse omzetgroei van 2 procent, wat volgens Deutsche Bank uitdagend lijkt, gezien de matige groeiverwachtingen in Nederland, ook omdat diverse politieke partijen een versnelde afbouw van de hypotheekrente in het programma hebben staan. Dat voorspelt verdere krimp van de Nederlandse hypothekenberg.

Aan de andere kant heeft ABN AMRO plannen om zijn internetspaarbank Moneyou in Noordwest-Europa uit te bouwen tot een complete digitale consumentenbank. ING heeft bewezen dat dit zeer goed kan werken, stelde analist Benjamin Goy, maar het kost wel tijd. De marktvorser denkt dat een leningengroei van 2 tot 3 procent per jaar op middellange termijn mogelijk is. Dat kan ook winstgevend zijn voor aandeelhouders, mits de kosten lager zijn dan de kostenratio van heel ABN AMRO, die rond 60 procent van de inkomsten ligt. Anders hebben de aandeelhouders meer aan extra dividend, meent de analist. Het koersdoel voor ABN AMRO ging omhoog van 20,00 naar 21,00 euro.

Het aandeel ING Groep sloot woensdag 0,6 procent hoger op 13,90 euro. ABN AMRO eindigde 0,8 procent in het groen op 22,13 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: banken blijven in onzekerheid over Basel IV
04-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Het uitstellen van de besluitvorming over Basel 4-regels houdt Europese banken langer in onzekerheid over toekomstige kapitaaleisen, maar betekent volgens sommige analisten dat het risico op een "dure" hoge kapitaalvloer is afgenomen.

De toezichthouders en centrale bankiers die deze maand de regels van het Bazels Comité moesten vaststellen, stelden dinsdag de vergadering daarover voor onbepaalde tijd uit, omdat er meer tijd nodig is voor definitieve invulling van de regels.

De markt zou het uitstel kunnen lezen als een teken dat een hoge kapitaalvloer minder waarschijnlijk is geworden, nadat een Duitse krant vorige maand nog meldde dat de Verenigde Staten vasthielden aan een kapitaalvloer van 75 procent.

Analist Pierre Chedeville van CM-CIC Market Solutions zei niet verrast te zijn door het uitstel, maar noemde het wel "duidelijk teleurstellend" dat bankbestuurders nog steeds geen duidelijkheid hebben om strategische en operationele beslissingen te kunnen nemen.

Ook de financiële markten willen graag weten hoe de complexe aanpassingen de winstgevendheid en de kredietverstrekking door banken kunnen beïnvloeden, volgens Chedeville.

Risicowegingen interne modellen

Amerikaanse toezichthouders willen het gebruik van interne modellen voor risicowegingen zo veel mogelijk uitbannen, omdat dit banken te veel ruimte biedt om te knoeien met hun kapitaalbuffers.

Europese beleidsmakers willen voorkomen dat Europese banken hierdoor overdreven veel kapitaal zouden moeten aanhouden voor leningen, zoals woninghypotheken met historisch zeer lage verliezen. Veel extra kapitaal zou het rendement van banken voor aandeelhouders ondermijnen en mogelijk ook de economische groei verzwakken.

Bundesbank-bestuurder Andreas Dombret zette eind vorig jaar de hakken in het zand in een toespraak waarin hij de Amerikaanse hardliners in Bazel waarschuwde dat de Duitse centrale bank niet tegen elke prijs een deal zou maken. 

Het meest heikele punt lijkt de minimale risicoweging voor leningen in interne modellen, de zogenaamde kapitaalvloer. Ook de omgang met vastgoedleningen en met operationele risico's kan een kink in de kabel hebben veroorzaakt, zeiden analisten Omar Keehan en Kinner Lakhani van Deutsche Bank.

Tenslotte zou ook de onzekerheid over hoe de aankomende regering van Trump zal omgaan met bankenregels een rol kunnen hebben gespeeld bij het uitstel van de vergadering. Markten houden rekening met een soepeler opstelling van toezichthouders naar Wall Street onder de nieuwe regering. 

Hoewel invoering van de Basel IV-regels waarschijnlijk nog ver weg ligt, zijn de mogelijke gevolgen groot. Dat geldt vooral voor Europese banken die veel kredieten op de balans hebben met weinig betaalachterstanden, zoals veilige woninghypotheken.

Daar komt bij dat financiële markten de neiging om toekomstige regelgeving nu al bij banken verdisconteerd te willen zien, stellen de analisten van Deutsche Bank. Als de kapitaalvloer behouden blijft, dan zullen banken ook druk voelen om hun risicogewogen balans volgens de standaardberekening te publiceren, verwachten Keenan en Lakhani. Dit zou voor banken met veel veilige kredieten fors lagere buffers opleveren, en daarmee resulteren in een lager vertrouwen van beleggers. 

Bij een afstelling van de kapitaalvloer op 60 procent van de standaardberekening van de risicoweging, wordt slechts een handjevol banken echt geraakt, volgens Deutsche Bank. Daarbij zitten ook de twee Nederlandse banken in het overzicht, namelijk ABN AMRO en ING Groep. De andere zijn de Scandinavische banken SEB, SHB, Swedbank, Nordea en Danske Bank. 

Bij een kapitaalvloer van 75 procent wordt daarentegen slechts een handjevol Spaanse en Italiaanse banken níet geraakt. De Scandinavische en Nederlandse banken worden dan zeer zwaar getroffen.

De financieel directeur van ABN AMRO Kees van Dijkhuizen zei bij de meest recente kwartaalpresentatie dat bij zo'n hoge kapitaalvloer het gebruik van interne modellen door Nederlandse banken grotendeels zinloos zou worden. 

Dat het uitgelekte tussentijdse akkoord met een vloer op 75 procent niet heeft standgehouden, verraste de Deutsche-analisten daarom niet. Zij vermoeden dat het risico op zo'n hoge vloer door het uitstel is afgenomen.

Als Europese beleidsmakers alsnog akkoord gaan met een lagere kapitaalvloer, dan hebben nationale toezichthouders ruimte om de negatieve gevolgen voor banken te dempen, merkte Deutsche Bank op. Dat zou kunnen door de buffers voor systeemrelevante banken, die op nationaal niveau worden vastgesteld, te verlagen of geheel te schrappen. 

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

BIS stelt vergadering over Basel 4 uit
03-01-2017

(ABM FN-Dow Jones)  Het bestuursorgaan dat nieuwe internationale regels voor bankenkapitaal moet vaststellen, heeft zijn vergadering over het zogeheten Basel 4-pakket uitgesteld. Dit maakte de Bank for International Settlements (BIS) dinsdag bekend. 

De vergadering van de groep toezichthouders stond gepland voor aankomend weekend. 

De voorstellen voor aanvullende kapitaalregels leidden het afgelopen jaar tot veel geweeklaag van Europese banken, omdat hun winstgevendheid er harder door zouden worden getroffen dan Amerikaanse banken. 

Het bestuursorgaan, bestaande uit presidenten van centrale banken en directeuren van toezichthouders uit verschillende landen, zou meer tijd nodig hebben om bepaalde onderdelen af te ronden, waaronder "de niveaus waarop het raamwerk uiteindelijk wordt afgesteld, voordat de GHOS het pakket voorstellen kan beoordelen".

Volgens de groep zal het Bazels Comité voor het bankentoezicht deze afstelling in de nabije toekomst afronden. 

Minder bewegingsruimte voor banken

De voorstellen zijn onder andere gericht op het beperken van de bewegingsruimte voor banken om hun kapitaaleisen vast te stellen met interne modellen. Dit moet leiden tot meer vertrouwen van beleggers in de risicowegingen die banken gebruiken om hun kapitaalratio's te berekenen.

Volgens eerder uitgelekte plannen kwamen de partijen overeen om de impact van interne modellen te beperken tot 25 procent van de totale kapitaaleisen, met ingang van 2025. Dit akkoord over een 'kapitaalvloer' van 75 procent van de standaardberekening staat mogelijk nu weer op losse schroeven.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Particuliere belegger overwegend positief gestemd voor 2017
02-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Beleggers van DeGiro zijn positief gestemd voor 2017. Dit bleek uit een onderzoek van de online broker.

Maar liefst 71 procent van de 5.000 respondenten rekent op een stijging van de AEX. Daarbij mikt 14 procent zelfs op een stijging van meer dan 10 procent voor de Amsterdamse hoofdgraadmeter en denkt 17 procent dat de koers zal dalen.

De meest populaire aandelen voor komend jaar zijn bij klanten van DeGiro Royal Dutch Shell, Ahold Delhaize, ING Groep, ArcelorMittal en ASML. 

Wegblijven moeten beleggers bij ABN AMRO, KPN, Royal Dutch Shell, Wolters Kluwer en Aegon. 

Shell komt daarmee zowel voor op de lijst van topper als die van floppers voor 2017. “Een aandeel waar veel mensen een mening over hebben”, aldus DeGiro.

Gemeten naar handelsvolumes behoorde Shell afgelopen jaar tot de populairste aandelen bij DeGiro. Dit was ook al het geval bij online broker BinckBank, waar Shell de Top-200 van populaire aandelen aanvoerde, gevolgd door ING Groep, KPN en Aegon.

In tegenstelling tot DeGiro keek Binck naar de effectenportefeuilles van zijn klanten, waarbij het uitgangspunt was welke effecten zij in portefeuille hadden per medio december 2016.

Experts

Dit weekend maakte vermogensbeheerder Actiam bekend hoe beursexperts denken over 2017 en welke aandelen gekocht of juist gemeden moeten worden.

Volgens 102 experts die deelnamen aan de enquête zal de AEX dit jaar op 490 punten eindigen. Eind 2016 stond de koers op 483,17 punten. "Dit soort bescheiden verwachtingen komen niet vaak voor", aldus fondsmanager Corné van Zeijl, verantwoordelijk voor de maandelijkse enquête van Actiam.

De toppers voor dit jaar zijn volgens de experts Ahold Delhaize, Aegon en KPN. Als flopper werd vooral ArcelorMittal genoemd, juist het aandeel dat in 2016 zo hard steeg. Daarnaast kunnen beleggers volgens de experts beter ook wegblijven bij Unibail-Rodamco.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoelen Benelux-banken
22-12-2016

(ABM FN-Dow Jones)  Kepler Cheuvreux heeft donderdag het koersdoel voor verschillende banken in de Benelux verhoogd, rekening houdend met toekomstige regelgeving voor minimale risicowegingen onder Basel 4. 

Het koersdoel van ING Groep ging omhoog van 14,10 euro naar 14,40 euro. Voor KBC Groep steeg het koersdoel van 62,00 naar 63,80 euro en voor ABN AMRO van 24,50 naar 25,60 euro. Voor Van Lanschot tenslotte nam het koersdoel toe van 25,00 naar 27,30 euro.

Alle aandelen behouden hun koopadvies.

De meeste opwaartse ruimte bieden de koersdoelen van Van Lanschot met 36 procent en ABN AMRO met 20 procent. ING Groep en KBC Groep bieden met elk 6 procent een stuk minder opwaarts potentieel.

Analist Benoit Pétrarque van Kepler Cheuvreux baseerde zich op een recent bericht van Börsen-Zeitung, dat het Bazels Comité voor het bankentoezicht overeenstemming heeft bereikt over een kapitaalvloer van 75 procent voor interne modellen voor risicowegingen, die tot en met 2025 in fases wordt doorgeboerd.  

Die lange invoertijd wijst erop dat regelgevers een grote impact voorzien, die geleidelijk moet worden verwerkt. Daarbij lijkt er een meevaller te zijn voor hypotheekbanken. Zo zouden nationale toezichthouders splitsingen van leningen kunnen toestaan met verschillende tranches met verschillende loan-to-values, wat de risicoweging kan reduceren.

Kepler Cheuvreux schat de kans dat de kapitaalvloer op een niveau van 60 procent wordt ingesteld op 50 procent, een kapitaalvloer van 70 of 75 procent op 30 procent en noemt een kans 20 procent dat de Europese Unie de Basel IV-richtlijn helemaal niet zal invoeren.

ABN AMRO 

Pétrarque denkt dat met name ABN AMRO de markt zou kunnen verrassen, omdat de kernkapitaalratio van de bank tussen nu en 2025 boven 13,9 procent blijft als de kapitaalvloer wordt ingevoerd op 75 procent. Als de vloer toch nog naar 60 procent zou dalen, zou ABN AMRO zelfs boven 16,5 procent uitkomen. Dit komt doordat de bank zelf relatief veel kapitaal genereert en weinig groei voorziet.  

De pay-out ratio van ABN AMRO zal naar verwachting van Kepler Cheuvreux stijgen van de huidige 45 procent naar liefst 70 procent in 2019.

ING Groep

Voor ING, dat sterker wil groeien en 60 procent van de winst uitkeert, ziet Kepler Cheuvreux meer beperkingen. Omdat er minder kapitaal wordt gegenereerd, zakt de buffer tot het laagste niveau van de sectorgenoten. Bij een kapitaalvloer van 70 procent of lager zou dit het dividendvooruitzicht sterk verbeteren. Voor ING verwacht de analist een winstgroei van 4 tot 5 procent in 2017, afgezien van voorzieningen voor slechte leningen.  

KBC Groep

De Belgische bank KBC Groep blijft met een kapitaalvloer van 75 procent met zijn kernkapitaalratio boven 15 procent. Met een kapitaalvloer van 60 procent kan de bank zelfs een deel van zijn overtollige kapitaal mogelijk uitkeren als speciaal dividend.

Kepler Cheuvreux voorziet voor dit jaar een 6 procent lagere winst voor KBC, exclusief kredietvoorzieningen. Ook in 2017 zal de winst krimpen, door druk op de rentemarges in verband met het lage renteklimaat. 

Van Lanschot 

Voor Van Lanschot voorziet Kepler Cheuvreux in 2017 een aantal belangrijke ontwikkelingen, namelijk een verhoging van de pay-out ratio naar 70 procent van de winst, een verdere afbouw van de oude leningenportefeuille en hogere provisiebaten.

Al met al denkt analist Pétrarque dat Basel IV geen risico oplevert voor de dividenden van de Benelux-banken. De lange invoerperiode beschermt beleggers tegen een dividendverlaging. Zo kunnen de banken extra kapitaal genereren door de tarieven voor hypotheken, mkb- en grootzakelijke leningen te verhogen tussen nu en 2025. 

Ook zouden hypotheekportefeuilles kunnen worden verkocht of deels afgelost. Verder kunnen de nationale minimaal vereiste kapitaalbuffers voor systeemrelevante banken mogelijk omlaag, omdat de behoudende berekening van de risicowegingen de sector veiliger maakt.

Vooruitkijkend naar de verkiezingen voor de Nederlandse Tweede Kamer, noemde de analist van Kepler Cheuvreux de zorgen over de politieke risico's overdreven. 

Het aandeel ING Groep steeg donderdag op een rood Damrak 0,1 procent op 13,64 euro. ABN AMRO dikte 0,3 procent aan op 21,38 euro en Van Lanschot gaf juist 0,4 procent prijs op 20,06 euro. In Brussel verloor KBC Groep 0,4 procent op 59,68 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

ING zet tientallen miljarden klaar voor overheden en grote bedrijven
21-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) ING Groep heeft in de eerste helft van 2016 voor tientallen miljarden euro's gereserveerd, bedoeld voor leningen aan overheidsinstellingen en grote bedrijven in Nederland en Duitsland. Dit bleek uit een begin december gepubliceerde transparantie-oefening van toezichthouder EBA.

Het gaat om een toename van zogenoemd 'niet getrokken' krediet, waar klanten nog geen gebruik van hebben gemaakt, bevestigde de bank in een toelichting per e-mail. Omdat ING op ieder ogenblik de kredietlijn kan opzeggen, betekent dit "veel meer een formele en niet een feitelijke stijging van het risico", aldus een woordvoerder.

ING lichtte niet direct toe waarvoor het extra krediet voor overheden werd klaargezet.

In de ING-portefeuilles die de kredietrisico’s berekenen met interne modellen, steeg de bruto blootstelling aan centrale overheden en centrale banken in de eerste helft van dit jaar met 60 miljard euro, of bijna een derde, tot 245 miljard euro. Na weging van de risico’s resteerde een stijging van 13 procent tot 6,8 miljard euro. 

Er werd vooral veel geld klaargezet voor de Duitse overheid, waar de bruto blootstelling steeg met 28 miljard tot 73 miljard euro. In Nederland nam het bedrag toe met 14 miljard tot 56 miljard euro. De bank hoeft in deze portefeuilles nauwelijks kapitaal aan te houden voor het bijbehorende kredietrisico, namelijk slechts 253 miljoen euro in Nederland. 

Een marktvorser zag een mogelijk verband tussen de onbenutte kredietlijnen en de snelle groei van 'structured finance' bij ING de afgelopen jaren. Het segment Industry Lending bij de zakenbank groeide sinds 2013 met ongeveer de helft, van 72 miljard naar 106 miljard euro, vooral in Duitsland, Amerika en Azië.  Voor de komende jaren mikt de zakenbank op een vlakkere groei van 5 procent per jaar.   

Samen met een aantal Japanse en Franse banken is ING een wereldspeler in de financiering van grote joint-venture-projecten en publiek-private deals. Het gaat bijvoorbeeld om leningen voor de bouw van een autotunnel, olieplatform of windmolenpark.

Industry Lending leverde ING de afgelopen jaren een hoog rendement op van meer dan 20 procent van het geïnvesteerde eigen vermogen, wat behalve aan de rentemarge van ruim 200 basispunten, ook te danken was aan de lage kapitaaleisen. 

De bruto blootstelling van ING aan grote zakelijke klanten steeg ten opzichte van eind 2015 met 50 miljard tot 416 miljard euro. Deze toename kwam deels voort uit nieuwe EU-richtlijnen. Hierdoor vallen bepaalde leningen niet langer onder financiële instellingen, maar onder zakelijke klanten met een hogere risicoweging, lichtte woordvoerder Christoph Linke van ING toe.

De totale risicogewogen activa van ING stegen overigens nauwelijks in de eerste helft van het jaar.

Het aandeel ING Groep noteerde woensdag op een iets lager Damrak 0,6 procent in het rood op 13,56 euro.


Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Grote banken mogen meespelen met fintech-startups
21-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Financiële ondernemingen met een innovatief product of dienst kunnen aanspraak maken op een ontheffing of aanpassing van regelgeving, als de regels een wenselijke innovatie in de praktijk belemmeren. Dit maatwerk-in-regelgeving geldt zowel voor kleine fintech-startups als voor de grootbanken, blijkt uit een rapport dat toezichthouders De Nederlandsche Bank en de Autoriteit Financiële Markten woensdag publiceerden.

De kern van het beleid is dat de toezichthouder bij het beoordelen van innovatieve concepten nadrukkelijk kijkt naar het achterliggende doel van het beleid en de wet- of regelgeving. Als de innovatie voldoet aan dat achterliggende doel, dan zullen toezichthouders de ruimte die zij wettelijk hebben benutten om maatwerk te bieden, stelde het rapport.

In de praktijk kunnen financiële ondernemingen vanaf volgend jaar een verzoek indienen om maatwerk van de toezichthouders. Het verzoek wordt vertrouwelijke behandeld. Zo nodig zullen de toezichthouders aanpassingen van de regels algemeen verbindend verklaren.   

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Banken doen meer aan duurzaamheid dan verzekeraars
21-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) De drie beursgenoteerde Nederlandse banken ABN AMRO, ING Groep en Van Lanschot hebben hun beleid op het gebied van duurzaamheid het afgelopen jaar meer verbeterd dan de bankdochters van verzekeraars Aegon en Delta Lloyd, hoewel de meeste banken nog zwak blijven scoren op het gebied van klimaatbeleid en belastingontwijking. Dit bleek woensdag uit de jaarlijkse publicatie van de Eerlijke Bankwijzer. 

"Het is positief dat de meeste Nederlandse banken steeds beter beleid voeren op mensenrechten, arbeidsrechten en corruptiebestrijding", stelde projectleider Pieter Ras.   

ABN AMRO verbeterde het afgelopen jaar zijn beleid op 10 van de 50 onderwerpen die het onderzoek onderscheidt. ING Groep verbeterde zich op 7 punten en Van Lanschot op 6 punten. Delta Lloyd, Aegon en  Rabobank bleven achter met 2 of 3 verbeteringen.

Verbeteringen waren er onder andere op het vlak van dierenwelzijn, elektriciteitsopwekking en steenkoolwinning, terwijl met name op het vlak van mensenrechten, arbeidsrechten en corruptiebestrijding goed gescoord wordt. 

De Eerlijke Bankwijzer is een initiatief van onder mee Oxfam Novib, Amnesty International, Milieudefensie en vakbond FNV, dat dateert van 2009. De beursgenoteerde verzekeraars NN Group en ASR Nederland, beide nog relatieve beursnieuwelingen, zijn niet opgenomen in het rapport.

Klimaatbeleid en belastingontwijking

Volgens de Eerlijke Bankwijzer valt er vooral nog veel te winnen op de thema's klimaatverandering en belastingontwijking. Vooral de bankonderdelen van verzekeraars Aegon en Delta Lloyd scoren hier slecht. Op het thema klimaatverandering stellen beide verzekeraars geen eisen aan het voorkomen van oliewinning uit teerzanden en beide hebben geen bezwaren tegen investeren in olie en gas.

ING Groep en Van Lanschot scoren ook slecht op klimaatverandering, ABN AMRO en Rabobank scoren hier zelfs ruim onvoldoende.

De vermogensbeheerders van Aegon en Delta Lloyd scoren respectievelijk slecht en ruim onvoldoende op het vlak van belastingontwijking. De verzekeraars houden hier volgens de Eerlijke Bankwijzer geen rekening mee in hun beleggingsbeleid en verwachten ook niet dat bedrijven waar zijn investeren openheid geven over verschuldigde belastingen en betalingen aan overheden.

ING Groep en ABN AMRO doen het beter, maar nog altijd onvoldoende. Ze zeggen niet mee te werken aan belastingontwijking, maar doen nog weinig om zakelijke klanten te stimuleren om belastingontwijking tegen te gaan en open te zijn over hun belastingbetalingen, volgens de Bankwijzer.

 Kritiek

Nederlandse banken zijn het niet eens met de meetmethode, meldde Het Financieel Dagblad. Zo zou bijvoorbeeld Rabobank "nauwelijks" meer geld uitlenen aan bedrijven die actief zijn in steenkool, zonder dat dit als officieel beleid is aangemerkt. Peter Ras spreekt dit tegen, wijzend op een recente lening aan een Russische kolenproducent.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Compensatieregeling rentederivaten definitief
19-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Er is een definitief akkoord tussen de derivatencommissie en Nederlandse banken over de compensatieregeling voor mkb-rentederivaten. Dit maakte de toezichthouder Autoriteit Financiële Markten maandag bekend. 

De zes betrokken banken ABN AMRO, Deutsche Bank, ING, Rabobank, SNS Bank en Van Lanschot starten begin 2017 met de uitvoering van het 'herstelkader' en de uitbetaling van compensaties. 

Nederlandse banken namen in juli al extra voorzieningen in verband met de compensatieregeling. ABN AMRO trof een extra voorziening van 360 miljoen euro, Rabobank van 500 miljoen euro en ING van 150 miljoen euro. Van Lanschot zette 7 tot 9 miljoen euro opzijn.

In totaal 24.000 derivatencontracten van ongeveer 19.000 klanten zullen worden getoetst aan de regeling, ook als ze al een compensatie hebben gekregen. Het gaat vooral om mkb-bedrijven.  

Externe accountants zullen controleren of de banken de afspraken goed uitvoeren. De AFM zal ook optreden als waarnemer en zal in maart en september 2017 over de voortgang en kwaliteit van het werk rapporteren aan de minister van Financiën.

De derivatencommissie werd op advies van de AFM in het leven geroepen nadat de toezichthouder ontevreden was over de manier waarop banken klanten compenseerden die als niet-professionele partijen waren opgezadeld met complexe rentederivaten.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Half jaar beroepsverbod voor schending bankierseed
15-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) De Tuchtcommissie van de Stichting Tuchtrecht banken heeft een beroepsverbod van zes maanden opgelegd voor werkzaamheden in de bancaire sector, omdat de bankierseed is geschonden. Dit maakte de commissie donderdag bekend. 

De betreffende bankmedewerker had klantgegevens van meerdere personen bekeken zonder zakelijke aanleiding. Klanten moeten erop kunnen vertrouwen dat bankmedewerkers vertrouwelijk met hun gegevens omgaan, stelde de Tuchtcommissie, die bewezen acht dat de medewerker niet integer en zorgvuldig gewerkt heeft.

Het is een van de eerste drie uitspraken door de commissie. In een andere zaak werd een klacht gegrond verklaard zonder maatregelen op te leggen. Hier had een medewerker een bankpas geblokkeerd, om contact te krijgen met een klant, die na diverse pogingen niet was bereikt. Deze medewerker stelde het klantbelang onvoldoende centraal, maar kreeg geen sancties opgelegd omdat excuses waren aangeboden. 

Een derde klager werd niet-ontvankelijk verklaard, omdat het een privé-rekening van een bankmedewerker betrof.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.