VEB.net maakt gebruik van cookies om het gebruiksgemak van de website te verbeteren. 

Fonds: Van Lanschot

Financiële schade door rentederivaten voor bankbalansen snel gestegen
Financiële schade door rentederivaten voor bankbalansen snel gestegen
05-07-2016

Een jaar geleden leek het er nog niet op dat banken flinke financiële voorzieningen zouden gaan nemen voor de compensatie van klanten aan wie rentederivaten waren verkocht. Dinsdag meldden vier banken toch aanzienlijke voorzieningen.

Lees verder
Delta Lloyd had zeer slechte timing met investering Van Lanschot
Delta Lloyd had zeer slechte timing met investering Van Lanschot
23-02-2016

Delta Lloyd is al sinds de jaren zeventig investeerder in Van Lanschot. Over zo’n lange periode zou het bijna onmogelijk moeten zijn verlies te lijden. Maar de zeer slecht getimede aankopen die de verzekeraar voor en tijdens de crisis van 2008 heeft gedaan lijken roet in het eten te gooien.

Lees verder
Zijn Nederlandse banken weer een interessante belegging?
Zijn Nederlandse banken weer een interessante belegging?
31-08-2015

De geplande rentree van ABN Amro later dit jaar is een voorlopig sluitstuk van de herwaardering van banken op de beurs. Verdient de bancaire sector weer meer aandacht van beleggers?

Lees verder

Fondsnieuws

Beursblik: Europese banken raken helft winst kwijt door digitale trends
16-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Europese banken kunnen de helft van hun winst kwijtraken door een verstoring van hun markt als gevolg van digitale trends. Dit stelde McKinsey deze maand in een rapport.

Volgens de consultant loopt bij banken in Europa en het Verenigd Koninkrijk op dit moment 35 miljard dollar winst gevaar. Dat is ongeveer 30 procent van het totaal. Bij nog zwaardere verstoring van de markt door internetrivalen zou de winst volgens de analisten zelfs verder kunnen dalen, van 110 miljard nu tot 50 miljard dollar in 2020. "De rendementen op eigen vermogen zouden kunnen halveren tot 1 a 2 procent in 2020", stelde het McKinsey-rapport.

De grote vrees is dat grote technologiebedrijven zich tussen banken en hun klanten in wurmen en de cruciale relatie met de klant overnemen. Dit zou zelfs het voortbestaan van banken in gevaar kunnen brengen. Banken moeten daarom hun bedrijfsmodel richten op hun klanten door een platform te worden voor data en digitale analyse, en door agressief samen te werken met fintechs, digitale platforms en andere banken, zo stelde het rapport.

Naast de stagnerende groei moeten banken ook nog steeds een golf regelgeving verwerken als gevolg van de grote financiële crisis. Dit resulteerde al in een flinke verhoging van de kosten voor risico, financiering, juridische claims en compliance. Bovendien zullen de Basel IV-regels waarschijnlijk leiden tot hogere kapitaaleisen, meer stresstests en nieuwe gedragsrichtlijnen.

Amerikaanse banken kunnen deze tegenwind beter het hoofd bieden dan Europese banken, stelde McKinsey. Bovendien wekt de uitkomst van de Amerikaanse presidentsverkiezingen hoop op een gunstiger toezichtsklimaat.

Bij banken in opkomende markten, die gemiddeld veel winstgevender zijn met rendementen van ruim boven de kapitaalkosten van 10 procent, staat de winst ook onder druk. Zo zou in China alleen al 47 miljard dollar aan winst gevaar lopen, terwijl een vertraging van de economische groei kan leiden tot 220 miljard dollar aan extra voorzieningen voor slechte leningen. Met hun huidige winsten van 320 miljard dollar per jaar zouden Chinese banken die verliezen echter moeten kunnen opvangen, verwacht MicKinsey.

Intussen stijgt de digitale concurrentie die de marges van banken drukt. In de grootste opkomende markten China en India verliezen banken al terrein op digitale handelsbedrijven die de bancaire markt snel aan het veroveren zijn. Ook in de ontwikkelde economieën worden toezichthouders toeschietelijker over het toelaten van niet-banken tot financiële dienstverlening, stelde het rapport. 

Om het initiatief niet te verliezen werken een aantal westerse banken al samen met fintech-startups en digitale bedrijven om hun risicobeoordeling en omzetgroei te verbeteren door middel van big data en analyse. Ook verlaagden veel banken hun kostenniveaus dramatisch door hun organisatie te digitaliseren. 

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Goldman Sachs verhoogt koersdoelen ABN AMRO en Van Lanschot
16-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Goldman Sachs heeft de koersdoelen voor ABN AMRO en Van Lanschot verhoogd, met behoud van het neutrale advies. Dat bleek maandag uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank over de Europese bankensector.

De Amerikaanse zakenbank veronderstelt dat de toegenomen consensus over Basel 4-regelgeving sinds eind vorig jaar, in combinatie met afnemend risico van miljardenclaims, betekent dat aandeelhouders een 50 tot 100 basispunten lagere risico-opslag eisen. De kapitaalkosten van Europese banken liggen met 10 procent momenteel op vergelijkbaar niveau als voor de grote financiële crisis van 2008, maar bestaan voor een veel groter deel uit risicopremie, merkte Goldman Sachs op.

De zakenbank verhoogde het koersdoel voor ABN AMRO van 21,50 euro naar 23 euro, op basis van de lagere verwachte kapitaalkosten. Het grootste risico voor dit koersdoel is volgens de analisten margedruk en het vermogen van de bank om tegenvallende omzetontwikkelingen tegen te gaan.

Het koersdoel voor Van Lanschot steeg sneller, van 20 euro naar 24 euro, eveneens op basis van de lagere verwachte kosten van aandelenkapitaal.  Als voornaamste risico's noemde Goldman Sachs de volume-ontwikkeling van het beheerd vermogen, de onderliggende economie en kredietvoorzieningen en mogelijke nieuwe regelgeving.

De taxaties voor de winst per aandeel bleven ongewijzigd voor beide banken. 

Goldman Sachs heeft ook het koopadvies voor sectorgenoot ING verlaagd naar neutraal, terwijl het koersdoel werd verhoogd van 14,50 euro naar 16,00 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: banken blijven in onzekerheid over Basel IV
04-01-2017

(ABM FN-Dow Jones) Het uitstellen van de besluitvorming over Basel 4-regels houdt Europese banken langer in onzekerheid over toekomstige kapitaaleisen, maar betekent volgens sommige analisten dat het risico op een "dure" hoge kapitaalvloer is afgenomen.

De toezichthouders en centrale bankiers die deze maand de regels van het Bazels Comité moesten vaststellen, stelden dinsdag de vergadering daarover voor onbepaalde tijd uit, omdat er meer tijd nodig is voor definitieve invulling van de regels.

De markt zou het uitstel kunnen lezen als een teken dat een hoge kapitaalvloer minder waarschijnlijk is geworden, nadat een Duitse krant vorige maand nog meldde dat de Verenigde Staten vasthielden aan een kapitaalvloer van 75 procent.

Analist Pierre Chedeville van CM-CIC Market Solutions zei niet verrast te zijn door het uitstel, maar noemde het wel "duidelijk teleurstellend" dat bankbestuurders nog steeds geen duidelijkheid hebben om strategische en operationele beslissingen te kunnen nemen.

Ook de financiële markten willen graag weten hoe de complexe aanpassingen de winstgevendheid en de kredietverstrekking door banken kunnen beïnvloeden, volgens Chedeville.

Risicowegingen interne modellen

Amerikaanse toezichthouders willen het gebruik van interne modellen voor risicowegingen zo veel mogelijk uitbannen, omdat dit banken te veel ruimte biedt om te knoeien met hun kapitaalbuffers.

Europese beleidsmakers willen voorkomen dat Europese banken hierdoor overdreven veel kapitaal zouden moeten aanhouden voor leningen, zoals woninghypotheken met historisch zeer lage verliezen. Veel extra kapitaal zou het rendement van banken voor aandeelhouders ondermijnen en mogelijk ook de economische groei verzwakken.

Bundesbank-bestuurder Andreas Dombret zette eind vorig jaar de hakken in het zand in een toespraak waarin hij de Amerikaanse hardliners in Bazel waarschuwde dat de Duitse centrale bank niet tegen elke prijs een deal zou maken. 

Het meest heikele punt lijkt de minimale risicoweging voor leningen in interne modellen, de zogenaamde kapitaalvloer. Ook de omgang met vastgoedleningen en met operationele risico's kan een kink in de kabel hebben veroorzaakt, zeiden analisten Omar Keehan en Kinner Lakhani van Deutsche Bank.

Tenslotte zou ook de onzekerheid over hoe de aankomende regering van Trump zal omgaan met bankenregels een rol kunnen hebben gespeeld bij het uitstel van de vergadering. Markten houden rekening met een soepeler opstelling van toezichthouders naar Wall Street onder de nieuwe regering. 

Hoewel invoering van de Basel IV-regels waarschijnlijk nog ver weg ligt, zijn de mogelijke gevolgen groot. Dat geldt vooral voor Europese banken die veel kredieten op de balans hebben met weinig betaalachterstanden, zoals veilige woninghypotheken.

Daar komt bij dat financiële markten de neiging om toekomstige regelgeving nu al bij banken verdisconteerd te willen zien, stellen de analisten van Deutsche Bank. Als de kapitaalvloer behouden blijft, dan zullen banken ook druk voelen om hun risicogewogen balans volgens de standaardberekening te publiceren, verwachten Keenan en Lakhani. Dit zou voor banken met veel veilige kredieten fors lagere buffers opleveren, en daarmee resulteren in een lager vertrouwen van beleggers. 

Bij een afstelling van de kapitaalvloer op 60 procent van de standaardberekening van de risicoweging, wordt slechts een handjevol banken echt geraakt, volgens Deutsche Bank. Daarbij zitten ook de twee Nederlandse banken in het overzicht, namelijk ABN AMRO en ING Groep. De andere zijn de Scandinavische banken SEB, SHB, Swedbank, Nordea en Danske Bank. 

Bij een kapitaalvloer van 75 procent wordt daarentegen slechts een handjevol Spaanse en Italiaanse banken níet geraakt. De Scandinavische en Nederlandse banken worden dan zeer zwaar getroffen.

De financieel directeur van ABN AMRO Kees van Dijkhuizen zei bij de meest recente kwartaalpresentatie dat bij zo'n hoge kapitaalvloer het gebruik van interne modellen door Nederlandse banken grotendeels zinloos zou worden. 

Dat het uitgelekte tussentijdse akkoord met een vloer op 75 procent niet heeft standgehouden, verraste de Deutsche-analisten daarom niet. Zij vermoeden dat het risico op zo'n hoge vloer door het uitstel is afgenomen.

Als Europese beleidsmakers alsnog akkoord gaan met een lagere kapitaalvloer, dan hebben nationale toezichthouders ruimte om de negatieve gevolgen voor banken te dempen, merkte Deutsche Bank op. Dat zou kunnen door de buffers voor systeemrelevante banken, die op nationaal niveau worden vastgesteld, te verlagen of geheel te schrappen. 

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

BIS stelt vergadering over Basel 4 uit
03-01-2017

(ABM FN-Dow Jones)  Het bestuursorgaan dat nieuwe internationale regels voor bankenkapitaal moet vaststellen, heeft zijn vergadering over het zogeheten Basel 4-pakket uitgesteld. Dit maakte de Bank for International Settlements (BIS) dinsdag bekend. 

De vergadering van de groep toezichthouders stond gepland voor aankomend weekend. 

De voorstellen voor aanvullende kapitaalregels leidden het afgelopen jaar tot veel geweeklaag van Europese banken, omdat hun winstgevendheid er harder door zouden worden getroffen dan Amerikaanse banken. 

Het bestuursorgaan, bestaande uit presidenten van centrale banken en directeuren van toezichthouders uit verschillende landen, zou meer tijd nodig hebben om bepaalde onderdelen af te ronden, waaronder "de niveaus waarop het raamwerk uiteindelijk wordt afgesteld, voordat de GHOS het pakket voorstellen kan beoordelen".

Volgens de groep zal het Bazels Comité voor het bankentoezicht deze afstelling in de nabije toekomst afronden. 

Minder bewegingsruimte voor banken

De voorstellen zijn onder andere gericht op het beperken van de bewegingsruimte voor banken om hun kapitaaleisen vast te stellen met interne modellen. Dit moet leiden tot meer vertrouwen van beleggers in de risicowegingen die banken gebruiken om hun kapitaalratio's te berekenen.

Volgens eerder uitgelekte plannen kwamen de partijen overeen om de impact van interne modellen te beperken tot 25 procent van de totale kapitaaleisen, met ingang van 2025. Dit akkoord over een 'kapitaalvloer' van 75 procent van de standaardberekening staat mogelijk nu weer op losse schroeven.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoelen Benelux-banken
22-12-2016

(ABM FN-Dow Jones)  Kepler Cheuvreux heeft donderdag het koersdoel voor verschillende banken in de Benelux verhoogd, rekening houdend met toekomstige regelgeving voor minimale risicowegingen onder Basel 4. 

Het koersdoel van ING Groep ging omhoog van 14,10 euro naar 14,40 euro. Voor KBC Groep steeg het koersdoel van 62,00 naar 63,80 euro en voor ABN AMRO van 24,50 naar 25,60 euro. Voor Van Lanschot tenslotte nam het koersdoel toe van 25,00 naar 27,30 euro.

Alle aandelen behouden hun koopadvies.

De meeste opwaartse ruimte bieden de koersdoelen van Van Lanschot met 36 procent en ABN AMRO met 20 procent. ING Groep en KBC Groep bieden met elk 6 procent een stuk minder opwaarts potentieel.

Analist Benoit Pétrarque van Kepler Cheuvreux baseerde zich op een recent bericht van Börsen-Zeitung, dat het Bazels Comité voor het bankentoezicht overeenstemming heeft bereikt over een kapitaalvloer van 75 procent voor interne modellen voor risicowegingen, die tot en met 2025 in fases wordt doorgeboerd.  

Die lange invoertijd wijst erop dat regelgevers een grote impact voorzien, die geleidelijk moet worden verwerkt. Daarbij lijkt er een meevaller te zijn voor hypotheekbanken. Zo zouden nationale toezichthouders splitsingen van leningen kunnen toestaan met verschillende tranches met verschillende loan-to-values, wat de risicoweging kan reduceren.

Kepler Cheuvreux schat de kans dat de kapitaalvloer op een niveau van 60 procent wordt ingesteld op 50 procent, een kapitaalvloer van 70 of 75 procent op 30 procent en noemt een kans 20 procent dat de Europese Unie de Basel IV-richtlijn helemaal niet zal invoeren.

ABN AMRO 

Pétrarque denkt dat met name ABN AMRO de markt zou kunnen verrassen, omdat de kernkapitaalratio van de bank tussen nu en 2025 boven 13,9 procent blijft als de kapitaalvloer wordt ingevoerd op 75 procent. Als de vloer toch nog naar 60 procent zou dalen, zou ABN AMRO zelfs boven 16,5 procent uitkomen. Dit komt doordat de bank zelf relatief veel kapitaal genereert en weinig groei voorziet.  

De pay-out ratio van ABN AMRO zal naar verwachting van Kepler Cheuvreux stijgen van de huidige 45 procent naar liefst 70 procent in 2019.

ING Groep

Voor ING, dat sterker wil groeien en 60 procent van de winst uitkeert, ziet Kepler Cheuvreux meer beperkingen. Omdat er minder kapitaal wordt gegenereerd, zakt de buffer tot het laagste niveau van de sectorgenoten. Bij een kapitaalvloer van 70 procent of lager zou dit het dividendvooruitzicht sterk verbeteren. Voor ING verwacht de analist een winstgroei van 4 tot 5 procent in 2017, afgezien van voorzieningen voor slechte leningen.  

KBC Groep

De Belgische bank KBC Groep blijft met een kapitaalvloer van 75 procent met zijn kernkapitaalratio boven 15 procent. Met een kapitaalvloer van 60 procent kan de bank zelfs een deel van zijn overtollige kapitaal mogelijk uitkeren als speciaal dividend.

Kepler Cheuvreux voorziet voor dit jaar een 6 procent lagere winst voor KBC, exclusief kredietvoorzieningen. Ook in 2017 zal de winst krimpen, door druk op de rentemarges in verband met het lage renteklimaat. 

Van Lanschot 

Voor Van Lanschot voorziet Kepler Cheuvreux in 2017 een aantal belangrijke ontwikkelingen, namelijk een verhoging van de pay-out ratio naar 70 procent van de winst, een verdere afbouw van de oude leningenportefeuille en hogere provisiebaten.

Al met al denkt analist Pétrarque dat Basel IV geen risico oplevert voor de dividenden van de Benelux-banken. De lange invoerperiode beschermt beleggers tegen een dividendverlaging. Zo kunnen de banken extra kapitaal genereren door de tarieven voor hypotheken, mkb- en grootzakelijke leningen te verhogen tussen nu en 2025. 

Ook zouden hypotheekportefeuilles kunnen worden verkocht of deels afgelost. Verder kunnen de nationale minimaal vereiste kapitaalbuffers voor systeemrelevante banken mogelijk omlaag, omdat de behoudende berekening van de risicowegingen de sector veiliger maakt.

Vooruitkijkend naar de verkiezingen voor de Nederlandse Tweede Kamer, noemde de analist van Kepler Cheuvreux de zorgen over de politieke risico's overdreven. 

Het aandeel ING Groep steeg donderdag op een rood Damrak 0,1 procent op 13,64 euro. ABN AMRO dikte 0,3 procent aan op 21,38 euro en Van Lanschot gaf juist 0,4 procent prijs op 20,06 euro. In Brussel verloor KBC Groep 0,4 procent op 59,68 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Banken doen meer aan duurzaamheid dan verzekeraars
21-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) De drie beursgenoteerde Nederlandse banken ABN AMRO, ING Groep en Van Lanschot hebben hun beleid op het gebied van duurzaamheid het afgelopen jaar meer verbeterd dan de bankdochters van verzekeraars Aegon en Delta Lloyd, hoewel de meeste banken nog zwak blijven scoren op het gebied van klimaatbeleid en belastingontwijking. Dit bleek woensdag uit de jaarlijkse publicatie van de Eerlijke Bankwijzer. 

"Het is positief dat de meeste Nederlandse banken steeds beter beleid voeren op mensenrechten, arbeidsrechten en corruptiebestrijding", stelde projectleider Pieter Ras.   

ABN AMRO verbeterde het afgelopen jaar zijn beleid op 10 van de 50 onderwerpen die het onderzoek onderscheidt. ING Groep verbeterde zich op 7 punten en Van Lanschot op 6 punten. Delta Lloyd, Aegon en  Rabobank bleven achter met 2 of 3 verbeteringen.

Verbeteringen waren er onder andere op het vlak van dierenwelzijn, elektriciteitsopwekking en steenkoolwinning, terwijl met name op het vlak van mensenrechten, arbeidsrechten en corruptiebestrijding goed gescoord wordt. 

De Eerlijke Bankwijzer is een initiatief van onder mee Oxfam Novib, Amnesty International, Milieudefensie en vakbond FNV, dat dateert van 2009. De beursgenoteerde verzekeraars NN Group en ASR Nederland, beide nog relatieve beursnieuwelingen, zijn niet opgenomen in het rapport.

Klimaatbeleid en belastingontwijking

Volgens de Eerlijke Bankwijzer valt er vooral nog veel te winnen op de thema's klimaatverandering en belastingontwijking. Vooral de bankonderdelen van verzekeraars Aegon en Delta Lloyd scoren hier slecht. Op het thema klimaatverandering stellen beide verzekeraars geen eisen aan het voorkomen van oliewinning uit teerzanden en beide hebben geen bezwaren tegen investeren in olie en gas.

ING Groep en Van Lanschot scoren ook slecht op klimaatverandering, ABN AMRO en Rabobank scoren hier zelfs ruim onvoldoende.

De vermogensbeheerders van Aegon en Delta Lloyd scoren respectievelijk slecht en ruim onvoldoende op het vlak van belastingontwijking. De verzekeraars houden hier volgens de Eerlijke Bankwijzer geen rekening mee in hun beleggingsbeleid en verwachten ook niet dat bedrijven waar zijn investeren openheid geven over verschuldigde belastingen en betalingen aan overheden.

ING Groep en ABN AMRO doen het beter, maar nog altijd onvoldoende. Ze zeggen niet mee te werken aan belastingontwijking, maar doen nog weinig om zakelijke klanten te stimuleren om belastingontwijking tegen te gaan en open te zijn over hun belastingbetalingen, volgens de Bankwijzer.

 Kritiek

Nederlandse banken zijn het niet eens met de meetmethode, meldde Het Financieel Dagblad. Zo zou bijvoorbeeld Rabobank "nauwelijks" meer geld uitlenen aan bedrijven die actief zijn in steenkool, zonder dat dit als officieel beleid is aangemerkt. Peter Ras spreekt dit tegen, wijzend op een recente lening aan een Russische kolenproducent.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Compensatieregeling rentederivaten definitief
19-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Er is een definitief akkoord tussen de derivatencommissie en Nederlandse banken over de compensatieregeling voor mkb-rentederivaten. Dit maakte de toezichthouder Autoriteit Financiële Markten maandag bekend. 

De zes betrokken banken ABN AMRO, Deutsche Bank, ING, Rabobank, SNS Bank en Van Lanschot starten begin 2017 met de uitvoering van het 'herstelkader' en de uitbetaling van compensaties. 

Nederlandse banken namen in juli al extra voorzieningen in verband met de compensatieregeling. ABN AMRO trof een extra voorziening van 360 miljoen euro, Rabobank van 500 miljoen euro en ING van 150 miljoen euro. Van Lanschot zette 7 tot 9 miljoen euro opzijn.

In totaal 24.000 derivatencontracten van ongeveer 19.000 klanten zullen worden getoetst aan de regeling, ook als ze al een compensatie hebben gekregen. Het gaat vooral om mkb-bedrijven.  

Externe accountants zullen controleren of de banken de afspraken goed uitvoeren. De AFM zal ook optreden als waarnemer en zal in maart en september 2017 over de voortgang en kwaliteit van het werk rapporteren aan de minister van Financiën.

De derivatencommissie werd op advies van de AFM in het leven geroepen nadat de toezichthouder ontevreden was over de manier waarop banken klanten compenseerden die als niet-professionele partijen waren opgezadeld met complexe rentederivaten.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Van Lanschot draagt lid raad van toezicht aan
16-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Van Lanschot heeft Lex van Overmeire voorgedragen als lid van de raad van toezicht van de bank. Dit maakte de bank vrijdag voorbeurs bekend. 

De voordracht van Overmeire zal op 30 januari 2017 worden voorgelegd ter goedkeuring op een buitengewone aandeelhoudersvergadering. De Nederlandsche Bank is al akkoord gegaan met de benoeming van Overmeire. 

Overmeire is accountant en werkte tot juni dit jaar bij EY. 

Op een groen Damrak sloot het aandeel Van Lanschot donderdag 1,3 procent hoger op 20,20 euro. 

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Van Lanschot rondt overname onderdeel Staalbankiers af
15-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Van Lanschot heeft de overname van de private banking-activiteiten van Staalbankiers van Achmea afgerond. Dit maakten de bank en de verzekeraar donderdagmiddag bekend.

De overname werd in augustus van dit jaar aangekondigd. Inmiddels zijn alle voorwaarden voldaan, laten beide bedrijven weten. Zowel De Nederlandsche Bank als de betrokken ondernemingsraden hebben ingestemd.

Volgens Van Lanschot zorgt de overname voor een groei van 1,7 miljard euro aan het beheerde vermogen.

Op een groene beurs steeg het aandeel Van Lanschot 0,2 procent.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Half jaar beroepsverbod voor schending bankierseed
15-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) De Tuchtcommissie van de Stichting Tuchtrecht banken heeft een beroepsverbod van zes maanden opgelegd voor werkzaamheden in de bancaire sector, omdat de bankierseed is geschonden. Dit maakte de commissie donderdag bekend. 

De betreffende bankmedewerker had klantgegevens van meerdere personen bekeken zonder zakelijke aanleiding. Klanten moeten erop kunnen vertrouwen dat bankmedewerkers vertrouwelijk met hun gegevens omgaan, stelde de Tuchtcommissie, die bewezen acht dat de medewerker niet integer en zorgvuldig gewerkt heeft.

Het is een van de eerste drie uitspraken door de commissie. In een andere zaak werd een klacht gegrond verklaard zonder maatregelen op te leggen. Hier had een medewerker een bankpas geblokkeerd, om contact te krijgen met een klant, die na diverse pogingen niet was bereikt. Deze medewerker stelde het klantbelang onvoldoende centraal, maar kreeg geen sancties opgelegd omdat excuses waren aangeboden. 

Een derde klager werd niet-ontvankelijk verklaard, omdat het een privé-rekening van een bankmedewerker betrof.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Kepler Cheuvreux zet ASMI, SBM Offshore en Coca Cola European Partners op favorietenlijst
14-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Kepler Cheuvreux heeft woensdag ASM International, Coca Cola European Partners en SBM Offshore toegevoegd aan zijn lijst met favoriete aandelen uit de Benelux voor het komende beleggingsjaar. Aperam, ASML en TKH Group gingen eruit bij de Frans-Nederlandse broker.

Op de lijst figureren verder Basic-Fit, NN Group en Van Lanschot.

De favorietenlijst presteerde in 2016 liefst 11 procent beter dan de markt, volgens Kepler Cheuvreux. 

De Benelux markten zijn na de koersstijgingen in 2016 nog duurder geworden, internationaal gezien, met een verwachte winstgroei over de periode 2015 tot 2018 van 19 procent, bijna het dubbele van het Europese gemiddelde. Na de koersstijgingen dit jaar is dit inmiddels goed weerspiegeld in de koersen, oordeelde Kepler Cheuvreux. De broker heeft daarom zijn weging op de Nederlandse markt teruggebracht van Overwogen naar Neutraal. 

Analisten Hans Pluijgers en Richard Withagen noemen het verder zeer onwaarschijnlijk dat Nederland het volgende land wordt dat de Europese Unie wil verlaten, na Brexit. Het politieke landschap is te gefragmenteerd voor de PVV van Geert Wilders om meer dan 25 procent van de stemmen te winnen en zal door andere partijen worden uitgesloten bij de coalitievorming. 

Kepler Cheuvreux voorziet daarom geen grote veranderingen in het economisch beleid van Nederland na de verkiezingen en rekent daarom op aanhoudende groei, gedreven door consumentenbestedingen.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Nederlandse financials omarmen duurzaamheidsdoelen VN
06-12-2016

(ABM FN-Dow Jones) Achttien Nederlandse financiële instellingen zullen woensdag de regering en De Nederlandsche Bank (DNB) uitnodigen om de doelen van de Verenigde Naties voor duurzaamheid te ondersteunen met hun investeringen. Dit maakten de instellingen dinsdag bekend. 

Het zou wereldwijd voor het eerste zijn dat pensioenfondsen, banken en verzekeraar zich verenigen met een gezamenlijke agenda voor duurzame investeringen. De plannen worden woensdag tijdens een conferentie aangeboden aan de minister voor Buitenlandse Handel en Ontwikkelingssamenwerking, Liliane Ploumen.

Om de doelstellingen van de VN te kunnen realiseren moet er jaarlijks 5.000 miljard tot 7.000 miljard dollar worden geïnvesteerd. "Zonder kapitaal van institutionele en private beleggers is dit niet mogelijk", stelde het consortium.

De financials stelden na consultatie met medefinanciers en overheden een rapport op met concrete voorstellen om investeringen in de duurzaamheidsdoel te versnellen.

Alle bekende namen uit de Nederlandse financiële wereld verbinden zich aan het initiatief, zoals pensioenfondsen APG en PGGM, vermogensbeheerder Robeco, verzekeraars Achmea, Aegon, ASR, Delta Lloyd en NN Group en de banken ABN AMRO, ASN Bank, ING Groenbank, NIBC, Rabobank, Triodos Bank en Van Lanschot.

Particuliere beleggers lopen niet warm voor duurzaamheid

Terwijl Nederlandse pensioenfondsen internationaal te boek staan als voorlopers op het gebied van duurzaam beleggen, geldt dat niet voor particuliere beleggers. Dit stelde vermogensbeheerder Schroders dinsdag in een rapport na onderzoek onder 20.000 beleggers in 28 landen.

Particuliere beleggers in Nederland en Japan zijn nauwelijks bereid om bij het beleggen duurzaamheidsdoelen na te streven. Op een lijst van 28 landen bungelt Nederland onderaan, samen met Japan, stelde Schroders. Kleine beleggers in China en Brazilië staan bovenaan deze lijst.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Kosten banken kunnen veel lager - ECB
24-11-2016

(ABM FN-Dow Jones) De Europese centrale bank ziet nog veel ruimte voor kostenbesparingen bij Europese banken, vooral in landen met een hoog aantal bankmedewerkers per hoeveelheid uitstaand krediet en met veel bankfilialen per inwoner. Dat stelde de toezichthouder donderdag in zijn halfjaarlijkse rapport over financiële stabiliteit.

De centrale bank wees op grote verschillen in de efficiëntie van banken in de verschillende Europese landen. Zo is het aantal bankfilialen per miljoen inwoners gemiddeld 400 voor de Europese Unie.

Sommige grote landen zit daar echter ruim boven, zoals Spanje, dat de kroon spant met bijna 700 filialen, terwijl Frankrijk, Portugal en Italië meer dan 500 filialen per miljoen inwoners tellen.

Andere landen duiken er diep onder, met name Nederland, het Verenigd Koninkrijk, de Scandinavische en Baltische staten, met minder dan 200 filialen.

Niet toevallig zijn dit vaak ook landen waar de winstgevendheid van banken nog wel in orde is. Na Estland is Nederland het meest efficiënte jongetje van de klas met 100 filialen per miljoen inwoners.

België, waar ING heeft aangekondigd hard in te zullen grijpen in het kantorennetwerk, zit iets onder het Europese gemiddelde met 300 filialen per miljoen inwoners, volgens de cijfers van de ECB. 

Als ook de hoeveelheid uitstaande leningen per werknemer wordt meegenomen, scoren banken in Nederland, het het Verenigd Koninkrijk en Zweden het best qua efficiëntie, met bijna 30 miljoen euro aan balanstotaal per medewerker. 

Frankrijk en België zitten met deze maatstaf in de middenmoot, met 17 miljoen euro, terwijl qua aantal werknemers op het balanstotaal Duitsland en Italië benedengemiddeld efficiënt zijn, met 10 miljoen euro per medewerker. 

Vooral digitalisering kan het aantal filialen helpen verminderen, stelde de ECB. Door vergevorderde digitalisering hebben met name banken in Noordse landen de laagste kostenniveaus in de EU. De grote Nederlandse banken ING, Rabobank en ABN AMRO, zijn hier ook al jaren volop mee in de weer.

Maar banken in andere landen die niet al intensief aan het digitaliseren zijn, zullen daar de eerste jaren nog veel kosten voor moeten maken. 

Analisten voorzien daarom dat de operationele kosten van grote beursgenoteerde banken in de eurozone tussen 2016 en 2018 maar met zo'n 2 procent zullen dalen, volgens het rapport van de centrale bank.

Behalve door kosten te besparen zullen banken hun lage winstgevendheid, die deels wordt veroorzaakt door het lage renteklimaat, de komende jaren proberen op te krikken door meer fee-inkomsten te genereren, meer te focussen op consumentenkrediet met hoge marges, verwacht de ECB. 

Analisten hebben hun ramingen voor het rendement op eigen vermogen van beursgenoteerde banken in de eurozone het afgelopen halfjaar verder verlaagd, tot gemiddeld zo'n 7 procent, van een eerdere raming van ongeveer 8 procent.

 Dat is lager dan de gemiddelde kapitaalkosten voor banken, die boven 10 procent liggen. Beleggers eisen al sinds 2009 meer rendement dan banken zelf behalen, wat deels veroorzaakt wordt door de strengere kapitaaleisen voor banken. Die aanpassing is volgens de ECB echter grotendeels achter de rug. De uitdagingen komen inmiddels niet meer zozeer van hogere kapitaaleisen, maar meer van cyclische factoren, waaronder het lage renteklimaat. 

De lage winstgevendheid van Europese banken is een punt van zorg voor de ECB. Hierdoor kunnen banken op termijn mogelijk de economische groei minder goed ondersteunen. Als het negatieve rendement voor beleggers te lang duurt, kunnen banken bovendien hun toegang tot de kapitaalmarkt verliezen.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: kapitaalpositie Van Lanschot verder verbeterd
04-11-2016

(ABM FN-Dow Jones) Van Lanschot heeft in het derde kwartaal de kapitaalpositie verder verbeterd en conform de voorgaande kwartalen gepresteerd. Dit schreef analist Albert Ploegh van ING vrijdag in reactie op de kwartaalcijfers van de private bank.

De 'fully loaded' kernkapitaalratio CET1 steeg op kwartaalbasis met 110 basispunten tot 18,0 procent. "Een verdere verbetering" van een volgens Ploegh al sterke kapitaalbasis. 

De analist wees verder op de lagere kosten van Van Lanschot, te danken aan minder kosten voor regelgeving. De inkomsten uit commissie en rente kwamen in lijn met de voorgaande kwartalen vlak uit. 

ING hanteert een koopadvies voor Van Lanschot met een koersdoel van 24,00 euro. Op een rood Damrak noteerde het aandeel 1,7 procent in het groen op 18,16 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beheerd vermogen Van Lanschot flink omhoog
04-11-2016

(ABM FN-Dow Jones) Van Lanschot heeft in het derde kwartaal van 2016 het vermogen onder beheer zien stijgen als gevolg van onder meer het gunstige beursklimaat. Dit meldde de private bank vrijdag voorbeurs in een trading update.

"Het derde kwartaal ging volledig over de aantrekkende economie en een gunstiger sentiment op de kapitaalmarkt", aldus CFO Constant Korthout. De financieel directeur concludeerde dat de resultaten "in lijn" met de eerste twee kwartalen waren. 

De private bank zag het vermogen onder beheer op kwartaalbasis stijgen met 1,7 miljard euro naar 67,9 miljard euro. "Voornamelijk dankzij een positieve prestatie van de markt", aldus Korthout. Het concept Evi van Lanschot profiteerde van campagnes om "de toekomstige miljonairs" aan te trekken. 

De 'fully loaded' kernkapitaalratio CET1 steeg op kwartaalbasis van 16,9 naar 18,0 procent ultimo september, terwijl de leverage ratio "positief groeide" en uitkwam op 6,8 procent.

Het aandeel Van Lanschot sloot donderdag 1,0 procent lager op 17,86 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Rabobank verlaagt belang in Van Lanschot
18-10-2016

(ABM FN-Dow Jones) Rabobank heeft een deel van zijn belang in Van Lanschot verkocht om onder de meldingsgrens van tien procent uit te komen en wat daarmee minder regelgevende verplichtingen met zich meebrengt. Dit maakte de bank uit Utrecht dinsdag bekend, zonder de naam van de koper te vermelden.

Rabobank verkocht een belang van 2,3 procent. Het resterende belang bedraagt 9,8 procent.

De bank zei de strategie van Van Lanschot te blijven ondersteunen.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Van Lanschot Participaties neemt minderheidsbelang in Adomex International
16-09-2016

(ABM FN-Dow Jones) Van Lanschot Participaties heeft met Adomex International overeenstemming bereikt over het verwerven van een minderheidsbelang in de leverancier van snij- en decoratiegroen. Dit meldde private bank Van Lanschot vrijdag zonder financiële details vrij te geven.

"Adomex is de afgelopen jaren sterk gegroeid en verbreedt nu haar aandeelhoudersbasis met een sterke financiële partij die haar groeiambities ondersteunt", meldde Van Lanschot ter motivatie van de belangneming.

"Samen met Van Lanschot investeren ook directie en management in Adomex, terwijl ook de huidige DGA aandeelhouder blijft", voegde de private bank toe.

Holland Corporate Finance, Van Benthem & Keulen en BDO begeleiden de transactie. De Autoriteit Consument & Markt (ACM) moet nog goedkeuring verlenen aan de transactie.

Het aandeel Van Lanschot noteerde vrijdag op een vrijwel vlak Damrak 0,1 procent lager op 18,00 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: ING verhoogt koersdoel Van Lanschot
01-09-2016

(ABM FN-Dow Jones) ING heeft het koersdoel voor Van Lanschot verhoogd van 23,00 naar 24,00 euro euro en handhaafde het koopadvies.

De resultaten over de eerste zes maanden van het jaar waren volgens de analisten van de bank beter dan de door het bedrijf samengestelde consensus. Van Lanschot boekte in de eerste helft van het jaar een nettowinst van 31,5 miljoen euro, waar gerekend werd op 17,8 miljoen euro.

Volgens ING is het noodzakelijk voor een verhoging van de winstgevendheid in 2020 om kostenbesparingen te implementeren, de provisie-inkomsten te verhogen en de netto rente inkomsten te beheren. Van Lanschot wordt met zijn IT-programma van 60 miljoen euro een efficiënte gespecialiseerde vermogensbeheerder volgens de marktvorser.

Aangezien ING voldoende ruimte voor een hoger rendement ziet voor aandeelhouders spreken de analisten van een aantrekkelijk rendementsprofiel in de periode 2016 tot 2020.

Het aandeel Van Lanschot noteerde 2,5 procent hoger op 17,02 euro op een groen Damrak. 

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Van Lanschot ziet klant terugkeren naar de markt
24-08-2016

De klanten van de private bank en vermogensbeheerder Van Lanschot hebben de onrustige markten rond het Brexit-referendum in juni uitgezeten met hun vermogen in contanten, maar komen inmiddels weer voorzichtig terug naar de markt om te beleggen. Dit zei bestuursvoorzitter Karl Guha van Van Lanschot woensdag in een telefoongesprek met journalisten.

"We zien klanten voorzichtig terugkeren", zei Guha. De topman verwacht daarom dat de inkomsten uit transacties weer "wat" zullen verbeteren, na de sterke daling in de eerste helft van dit jaar. Vooral bij de merchant bank kelderden de fee-inkomsten. Financieel directeur Constant Korthout nuanceerde de sterke daling bovendien door te wijzen op een recordhalfjaar in 2015.

De markten in Europa hebben de onrust rond Brexit - de keuze van het Verenigd Koninkrijk om de Europese Unie te verlaten - redelijk goed doorstaan, zei Guha.

De bestuursvoorzitter voorziet dat de financiële markten in de tweede helft van het jaar volatiel zullen blijven, maar voegde daaraan toe dat de resultaten van zijn bank relatief stabiel bleven. Een groot deel van de commissie-inkomsten bij de private bank komen van beheerprovisies, die niet beïnvloed worden door de activiteit van klanten op de financiële markten.

Het aandeel Van Lanschot noteerde woensdag op een rood Damrak 0,4 procent hoger op 16,90 euro.

Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

 

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.

Beursblik: Druk op provisie-inkomsten Van Lanschot houdt aan
24-08-2016

De nettowinst van Van Lanschot van 32 miljoen euro, een daling met 16 procent, lijkt aan de lichte kant, aangezien een consensusverwachting van Bloomberg uitkwam op 68 miljoen euro. Dit stelde NIBC Markets woensdag.

De winstdaling is vooral het gevolg van lagere inkomsten uit fees en provisies en een compensatie voor MKB-derivaten, wat niet kon worden goedgemaakt door de 8 procent hogere rentebaten en de vrijval van kredietvoorzieningen, die in lijn is met andere Nederlandse banken.

Het beheerd vermogen steeg met 11 procent op jaarbasis, mede door een netto instroom van 2,7 miljard euro, wat aanzienlijk beter is dan concurrent ABN AMRO Private banking, die een daling van 7 procent moest melden. 

De kapitaalbuffer is solide, stelt NIBC Markets, dat geen advies heeft op het aandeel. 

Het aandeel Van Lanschot noteerde woensdag op een rood Damrak 0,6 procent hoger op 17,00 euro. 

Door: ABM Financial News.
Info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

 

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.