VEB.net maakt gebruik van cookies om het gebruiksgemak van de website te verbeteren. 

30 oktober 2013

De markt verslaan met slimme aandelenmandjes

  • Pagina printen
  • 0 Reageer op dit artikel
  • Stuur dit artikel door

    Vul hieronder het emailadres in van degene naar wie u dit artikel wilt doorsturen, en uw eigen emailadres in.

Met trackers (indexfondsen) ouderwetse aandelenmandjes volgen als de S&P 500 en de AEX is niet meer vanzelfsprekend. Beleggers proberen tegenwoordig via slimme aandelenmandjes meer rendement op te pikken. Een paar opvallende indexen beoordeeld.

De belangrijkste aandelenindex ter wereld, is de S&P 500. Samen vertegenwoordigen de vijfhonderd grootste Amerikaanse bedrijven op de beurs een waarde van meer dan tien triljoen dollar.

Niet vreemd dus dat beleggers willen investeren in zo'n grote markt.

Partijen als iShares, Lyxor en Vanguard bieden trackers aan die niks anders doen dan het volgen van het mandje S&P 500 aandelen tegen zo laag mogelijke kosten.

Maar tijden veranderen. Onderzoekers zijn de geschiedenis ingedoken en merkten dat mandjes met andere samenstellingen (op papier) betere rendementen behaalden, tegen vaak ook lagere risico's (koersschommelingen).

Zo werden nieuwe aandelenmandjes ontwikkeld waar gekeken werd naar zaken als winst omzet en boekwaarde van een onderneming en minder naar de omvang van een bedrijf op de beurs.

De fondsenindustrie sprong gretig in op de nieuwe ontwikkeling en ging beleggingsfondsen ontwikkelen die deze indices imiteren. Hierbij zes van dergelijke bijzondere nieuwe trackers op een rij.

1. FTSE RAFI US 1000
Sterke, gezonde, Amerikaanse bedrijven gezocht

Wat is het?
In de RAFI US 1000 Index zijn duizend Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven opgenomen die als hoogste scoren op basis van boekwaarde (bedrijfswaarde op papier), kasstromen (feitelijke geldstromen in en uit een bedrijf), omzet en dividend.

Idee achter deze index
Beleggers moeten investeren in grote en gezonde ondernemingen. Met fundamenteel factoren als uitgangspunt moeten overgewaardeerde bedrijven gemeden worden, aangezien de beurskoers van een aandeel geen inputfactor is.    

Beleggen in de FTSE RAFI US 1000-index
Met 74 procent rendement waren de prestaties van de tracker die de RAFI 1000-index volgt de afgelopen vijf jaar 23 procentpunt beter dan de tracker die de 1000 grootste Amerikaanse bedrijven volgt op basis van marktwaarde. Ook gecorrigeerd voor risico (koersschommelingen) was het rendement beter.

Waar te koop?
Brokers die beleggers toegang bieden tot de belangrijkste Europese beurzen en NYSE Arca maken het mogelijk om in deze trackers te investeren. Binck biedt die mogelijkheid in ieder geval, zij het niet via alle beurzen.

INDEXBEURSISIN-CODE TE KOOP VIA BV BINCK BANK?
PowerShares FTSE RAFI US 1000NYSE ARCAUS73935X5831Ja
PowerShares FTSE RAFI US 1000Euronext Parijs IE00B23D8S39Ja
PowerShares FTSE RAFI US 1000Londen, Duitsland, etcIE00B23D8S39Nee

2. LARGE CAP DIVIDEND
De beste dividendbetalers

Wat is het?
De index-samenstellers van Wisdom Tree hebben met de Large Cap Dividend index een mandje samengesteld bestaande uit de 300 beste dividendbetalers. Hoe hoger het verwachte cashdividend des te belangrijker een aandeel binnen de index is.  

Idee achter deze index
Bedrijven die dividend betalen genereren op lange termijn een beter rendement.

Beleggen in de Large Cap Dividend-index
In het slechte beursjaar 2008 presteerde de dividendtracker iets minder slecht dan de S&P 500, een jaar later was het herstel minder krachtig. Dit is een bekend fenomeen bij dividendaandelen, die vaak defensiever van aard zijn en achterblijven bij de cyclische aandelen.

Waar te koop?
Brokers die beleggers toegang bieden tot de belangrijkste Europese beurzen en NYSE Arca maken het mogelijk om in deze trackers te investeren. Binck biedt die mogelijkheid in ieder geval, zij het niet via alle beurzen.

INDEXBEURSISIN-CODE TE KOOP VIA BV BINCK BANK?
WisdomTree LargeCap DividendNYSE ARCAUS97717W3079Ja

3. EARNINGS 500

Winst, winst en nog eens winst

Wat is het?
De index neemt als startpunt de 500 grootste bedrijven, net als de S&P 500, maar schrapt ondernemingen die verlies hebben gemaakt. Ook krijgen de meest winstgevende bedrijven bij Wisdom Tree een veel groter gewicht in het mandje dan in de S&P 500.

Idee achter deze index
Winstgevende bedrijven hebben de toekomst, kwakkelende bedrijven niet.

Beleggen in de Earnings 500-index
Zowel de rendementen als het risico (koersschommelingen) van de op basis van winst samengestelde Earnings 500- tracker wijkt de afgelopen vijf jaar nauwelijks af van Vanguard 500-tracker, die de 500 grootste ondernemingen uit Amerika volgt, de S&P 500. Ook in het slechte beursjaar 2008 en de in de opleving in 2009 zijn er nauwelijks verschillen en rendement.

Waar te koop?
Brokers die beleggers toegang bieden tot de belangrijkste Europese beurzen en NYSE Arca maken het mogelijk om in deze trackers te investeren. Binck biedt die mogelijkheid in ieder geval, zij het niet via alle beurzen.

INDEXBEURSISIN-CODE TE KOOP VIA BV BINCK BANK?
WisdomTree Earnings 500NYSE ARCAUS97717W5884Ja

4. S&P 500 EQUAL WEIGHT
Iedereen gelijk

Wat is het?
In de S&P 500 Equal Weight-index zitten dezelfde aandelen als in de S&P 500. Verschil is dat in het mandje alle aandelen even zwaar meewegen, terwijl in de reguliere S&P 500-index sommige aandelen meer vertegenwoordigd zijn dan andere.

Idee achter deze index
Beleggers moeten de winnaars van gisteren mijden en niet bang zijn voor kleinere bedrijven, want die ontvangen een even hoge weging als grote bedrijven. Door periodiek te herwegen krijgen winnaars en verliezers uit een voorgaande periode weer eenzelfde weging.

Beleggen in de S&P 500 Equal Weight-index
De tracker die Gugenheim in de markt heeft gezet op basis van de  S&P 500 Equal Weight-index presteerde afgelopen vijf jaar in totaal 21 procent beter dan een indexfonds dat de reguliere S&P55-index volgt. De tracker is beweeglijker in tijden van sterke koersbewegingen als 2008 (harder omlaag) en 2009 (harder omhoog). 

Waar te koop?
Brokers die beleggers toegang bieden tot de belangrijkste Europese beurzen en NYSE Arca maken het mogelijk om in deze trackers te investeren. Binck biedt die mogelijkheid in ieder geval, zij het niet via alle beurzen.

INDEXBEURSISIN-CODE TE KOOP VIA BV BINCK BANK?
Guggenheim S&P Equal WeightNYSE ARCAUS78355W1062Ja

5. S&P 500 LOW VOLATILITY
Weinig beweging gewenst

Wat is het?

Er zijn meer varianten bedacht op de S&P500-index. Bij de S&P 500 Low Volatility-index worden aandelen vier keer per jaar gerangschikt op basis van hun volatiliteit waarbij aandelen met een relatief lage volatiliteit een hogere weging krijgen dan met een relatief hoge volatiliteit.  

Idee achter deze index
Aanhangers stellen dat hoog risico en dito rendement niet samen moeten gaan: aandelen die minder koerssprongen maken op de beurs doen het beter op de beurs dan beweeglijke aandelen.

Beleggen in de S&P 500 Low Volatility-index
De tracker die Gugenheim in de markt heeft gezet op basis van de  S&P 500 Equal Weight-index presteerde afgelopen vijf jaar in totaal 21 procent beter dan een indexfonds dat de reguliere S&P55-index volgt. De tracker is beweeglijker in tijden van sterke koersbewegingen als 2008 (harder omlaag) en 2009 (harder omhoog). 

Waar te koop?
Brokers die beleggers toegang bieden tot de belangrijkste Europese beurzen en NYSE Arca maken het mogelijk om in deze trackers te investeren. Binck biedt die mogelijkheid in ieder geval, zij het niet via alle beurzen.

INDEXBEURSISIN-CODE TE KOOP VIA BV BINCK BANK?
PowerShares S&P 500 Low VolatilityNYSE ARCAUS73937B7799Ja

{{scope.count}}Reacties

Geef als eerste een reactie op dit artikel |
{{comment.userName}}
{{comment.createdOn | date:'dd-MM-yyyy HH:mm'}}

{{comment.body}}